國際現(xiàn)貨黃金周五（9月29日）在美國通脹數(shù)據(jù)發(fā)布后黃金先揚后抑，美市盤中最高觸及1290.12美元/盎司后轉(zhuǎn)跌，美市盤中最低下探至1277.90美元/盎司，錄得連續(xù)第三周下跌。周五公布的美國通貨膨脹和消費支出略有疲軟，但數(shù)據(jù)沒有減少對12月加息的預(yù)期。日內(nèi)公布的數(shù)據(jù)顯示，8月份通脹依然溫和，核心個人消費支出（PCE）價格指數(shù)同比增長1.3%，七月漲幅達(dá)1.4%，但錄得連續(xù)6個月下降。其他數(shù)據(jù)中，美9月密歇根消費者信心意外下降，消費者購房信心創(chuàng)5年新低；美國9月芝加哥PMI為65.2，高于前值和預(yù)期。
　　
　　分析師稱盡管8月通脹溫和，離美聯(lián)儲2%的目標(biāo)位仍有距離，其中核心PCE是美聯(lián)儲首選的通脹指標(biāo)，但加息的幾率仍是比較大的。根據(jù)CME FedWatch工具，金融市場認(rèn)為12月份加息概率約為71%，此前為76%。黃金對美國利率上升非常敏感，這增加了持有非收益的黃金機會成本，同時提振美元。9月份現(xiàn)貨黃金大約下滑2.8%，是2017年迄今為止最大的月度跌幅，也是自2016年11月美元升值以來最大的跌幅。不過，本季度金價將會下降3.5%，黃金在7月和8月份上漲的部分原因是地緣政治緊張局勢包括朝鮮的導(dǎo)彈試驗。不過，黃金的進(jìn)一步下滑可能是有限的，迫在眉睫的地緣政治緊張局勢，包括韓國，伊朗，可能隨時爆發(fā)，因此黃金仍然存在支撐的基本面，目前金價在百日均線上方仍有支撐；若下破此位，將進(jìn)一步考驗200日均線。在針對下周黃金走勢的Kitco黃金調(diào)查中，市場多空分歧較大，專業(yè)人士看漲，散戶看跌。
　　
　　周五走勢表述
　　
　　國際現(xiàn)貨黃金周五（9月29日）亞市早盤開于1286.91美元/盎后小幅下挫，金價再轉(zhuǎn)盤整走勢，多空膠著。歐市金價震蕩上行，走出一波上漲行情，錄得日內(nèi)高點1290.12美元/盎司轉(zhuǎn)跌。美市金價震蕩下行，波幅加大，不斷刷新前低，空方控盤，期間多頭雖有反彈，但均無功而返，錄得日內(nèi)低點1277.90美元/盎司后，終收于1279.70美元/盎司。
　　
　　國際現(xiàn)貨黃金周五（9月29日）亞市早盤開于1286.91美元/盎司，最低下探1277.90美元/盎司，最高上漲至1290.12美元/盎司，收于1279.70美元/盎司，下跌7.21美元，跌幅0.56%。
　　
　　基本面利好因素：
　　
　　1.美國商務(wù)部最新公布的數(shù)據(jù)顯示，美國8月個人消費支出環(huán)比增長0.1%；個人收入環(huán)比上升0.2%，都符合預(yù)期。8月美國消費支出降溫，因汽車購買減少，部分反映了哈維颶風(fēng)的影響。數(shù)據(jù)顯示，美國8月核心PCE物價指數(shù)年率增長1.3%，為2015年11月以來最低水平，連續(xù)第六個月回落，是兩年來最差表現(xiàn)。
　　
　　2.美國勞工部周四公布的數(shù)據(jù)顯示，美國上周初請失業(yè)金人數(shù)增加1.2萬人，至27.2萬人；此外初請失業(yè)金人數(shù)四周均值增加到27.775萬人，為2016年2月以來最高，因為在遭受颶風(fēng)伊瑪襲擊之后，南部的佛羅里達(dá)州和佐治亞州的申請人數(shù)上升
　　
　　3.周三（9月27日）公布的美國8月成屋簽約銷售指數(shù)月率下跌2.6%，不及前值和預(yù)期。
　　
　　4.周五（9月22日）公布的美國9月Markit服務(wù)業(yè)PMI初值為55.1，低于前值和預(yù)期，利多金銀。
　　
　　基本面利空因素：
　　
　　1.商務(wù)部周四公布的數(shù)據(jù)顯示，美國第二季度經(jīng)濟增速略有上修，但并未改變經(jīng)濟由消費者驅(qū)動，同時又得到企業(yè)支出貢獻(xiàn)的大局。美國商務(wù)部最新的報告顯示，美國第二季度實際GDP年化季終值為3.1%，好于預(yù)期的3%，為2015年初以來最好表現(xiàn)。
　　
　　2.周三（9月27日）公布的美國8月耐用品訂單環(huán)比初值為1.7%，高于預(yù)期1%，主要歸功于民用飛機訂單大增44.8%。
　　
　　3.美國勞工部周四公布的美國至9月16日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)25.9萬人，低于前值28.4萬和預(yù)期30萬；已經(jīng)連續(xù)133周低于30萬關(guān)口，連續(xù)時間創(chuàng)1970年以來最長。美國勞工部稱，颶風(fēng)哈維和艾爾瑪影響了此次的初請數(shù)據(jù)。
　　
　　4.美聯(lián)儲FOMC周三（9月20日）宣布維持美聯(lián)儲利率決定上限1.25%不變，并將于10月開啟縮表，據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”：美聯(lián)儲12月加息25個基點至1.25%-1.5%區(qū)間的概率為70.5%。
　　
　　后市展望
　　
　　1 Kitco 周五（9月29日）發(fā)布的每周黃金調(diào)查顯示，在針對專業(yè)人士的調(diào)查中，有15人參與了調(diào)查，8人或53%認(rèn)為下周黃金會上漲，6人或40%認(rèn)為下周黃金會下跌，1人或7%預(yù)計將盤整。市場參與者中包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術(shù)分析師。同時，有787名普通投資者參與了投票，453人或58%認(rèn)為黃金將下跌；另有250人或32%認(rèn)為黃金將會上漲，而84人或11%認(rèn)為黃金將盤整。
　　
　　2.Walsh Trading商業(yè)對沖總監(jiān)肖恩·洛斯（Sean Lusk）認(rèn)為黃金將反彈，因為最近的下跌是由于盈利而引起的拋售壓力導(dǎo)致的，市場近期可能會在技術(shù)圖表上顯示“超賣”。 他說：“我們已經(jīng)看到金銀在高位下跌很多。這是一個相當(dāng)不錯的下挫...美元已經(jīng)上漲了。金價將會獲得進(jìn)一步的上漲。”
　　
　　3.Price Futures Group的高級市場分析師Phil Flynn認(rèn)為，由于美元將放棄其一些新的漲勢，黃金將會上漲。美聯(lián)儲可能不會像所擦覺到的那么鷹派，再加上美國南部颶風(fēng)的影響將減緩經(jīng)濟增長，以及持續(xù)的地緣政治風(fēng)險。Flynn說：“美元的上漲可能會有點太多，對美聯(lián)儲的溝通也來得太快了。”
　　
　　4.LaSalle期貨集團(tuán)高級市場策略師Charlie Nedoss也是認(rèn)為黃金保持守勢的人之一。他說“我認(rèn)為美元的走強將會繼續(xù)下去。 除非股市遭到大幅拋售，我認(rèn)為其將繼續(xù)對黃金造成傷害...在黃金日線圖表上有負(fù)面交*。我們在10日和20日移動平均線上看到了死*。現(xiàn)在我們在10日和50日均線上又有負(fù)交*。黃金要從此處重新獲得上漲動能，除非金價下周能接近1300美元/盎司。”
　　
　　5.Heritage West Financial負(fù)責(zé)人Ralph Preston也看到黃金走軟，近期美元走強的影響，美元受到美聯(lián)儲主席耶倫本月對貨幣政策的鷹派評論的提振。 Preston補充說：“從技術(shù)上講，按季度，金價仍會受制于1363美元/盎司下方。”
　　
　　6.交易商MKS（瑞士）SA交易主管Afshin Nabavi認(rèn)為黃金將會盤整，指出主要黃金購買國中國的參與者將在下周度過一周的假期。
　　
　　下周一重點關(guān)注
　　
　　21:45 美國9月Markit制造業(yè)PMI終值
　　
　　22:00 加拿大至9月29日全國經(jīng)濟信心指數(shù)
　　
　　22:00 美國9月ISM制造業(yè)PMI
　　
　　美國8月營建支出月率