周五(1月12日)，金融市場好戲連連，四大重磅事件引爆匯市大行情：備受關(guān)注的美國CPI與“恐怖數(shù)據(jù)”向好，但美元指數(shù)漲勢曇花一現(xiàn)，黃金則在“驚魂一跳”之后很快逆轉(zhuǎn)跌勢反彈；德國就組建執(zhí)政聯(lián)盟談判取得突破，加之隔夜歐洲央行會議紀(jì)要意外釋放出鷹派信號，歐元受到提振一舉擊穿1.21關(guān)口；英國脫歐談判也傳來佳音，西班牙和荷蘭官員據(jù)稱將致力于與英國達(dá)成“軟脫歐”協(xié)議，英鎊躍升至脫歐公投以來最高水平，劍指1.37關(guān)口。
　　
　　CPI與恐怖數(shù)據(jù)向好 美元漲勢曇花一現(xiàn)黃金現(xiàn)“驚魂一跳”
　　
　　據(jù)美國商務(wù)部的12月零售銷售報告顯示，盡管0.4%的環(huán)比增速略低于預(yù)期，但該數(shù)據(jù)實現(xiàn)了連續(xù)第四個月環(huán)比增長。2017年全年美國零售銷售增長4.2%，為近三年最大漲幅。
　　
　　華爾街日報點評稱，美國12月零售銷售主要受益于消費者支出增長，占經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)出逾三分之二。盡管消費者信心近年來有所放緩，低失業(yè)率和消費者信心增長仍然是推動消費者支出持續(xù)增長的主要原因。
　　
　　野村證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Lewis Alexander指出：“數(shù)據(jù)符合美聯(lián)儲關(guān)于通脹的觀點，即通脹增速低迷是暫時性因素所致。此外，數(shù)據(jù)最利好的一點在于，11月零售銷售數(shù)據(jù)得到上調(diào)，意味著第四季度的經(jīng)濟(jì)增速要比此前預(yù)期的更強(qiáng)。”
　　
　　與此同時，美國勞工部公布的報告顯示，美國12月核心CPI同比增幅為1.8%，高于預(yù)期1.7%及前值1.7%。
　　
　　美聯(lián)儲認(rèn)為核心CPI剔除了食品和能源等價格波動較大的商品，是衡量通脹水平最好的指標(biāo)，并一直以通脹達(dá)到2%為目標(biāo)。12月通脹進(jìn)一步接近2%，也大大增加了美聯(lián)儲今年3月加息的概率。
　　
　　數(shù)據(jù)還顯示，剔除食品和能源的CPI指數(shù)上漲0.3%，為2017年1月份以來最大增幅。美國季調(diào)后CPI月率增長0.1%，預(yù)期0.2%，前值0.4%。
　　
　　CNBC援引經(jīng)濟(jì)學(xué)家的觀點稱，緊縮的勞動力市場、不斷上漲的大宗商品價格和疲軟的美元，將會使通貨膨脹率上升到美聯(lián)儲今年的2%的目標(biāo)。
　　
　　外媒稱，美國12月CPI數(shù)據(jù)提振了市場信心，認(rèn)為美國通脹今年有望獲得上漲動能；經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期就業(yè)市場將收緊，大宗商品價格上漲以及美元走軟將推升通脹實現(xiàn)美聯(lián)儲設(shè)定的2%目標(biāo)。
　　
　　在美國零售銷售、美國CPI數(shù)據(jù)公布之后，聯(lián)邦基金利率期貨顯示交易員認(rèn)為美聯(lián)儲年內(nèi)將加息三次的概率上升至41%。
　　
　　數(shù)據(jù)出爐之后，美元指數(shù)一度短線跳漲至91.50，隨后很快回落并刷新日低至91.25。歐元和英鎊等主要非美貨幣強(qiáng)勢攀升，令美元承壓。
　　
　　現(xiàn)貨黃金一度短線下挫9美元/盎司，最低跌至1324.51美元/盎司，但隨后很快反彈至1330美元/盎司上方。
　　
　　有數(shù)據(jù)顯示，COMEX最活躍黃金期貨合約在北京時間21:30一分鐘內(nèi)成交量為10186手，交易合約總價值近14億美元。
　　
　　值得注意的是，在CPI數(shù)據(jù)“升溫”之后，美國國債收益率攀升，其中兩年其美債收益率觸及2.00%關(guān)口，為2008年9月雷曼危機(jī)以來首次。
　　
　　此外，10年期美債收益率也回升至中國暫緩購債傳言之后的水平。
　　
　　“有兩種方式可以審視最新的CPI數(shù)據(jù)，”在線平臺Infinox交易主管Jacob Deppe表示，“首先，核心CPI一直低于目標(biāo)，因此在美聯(lián)儲對美國經(jīng)濟(jì)狀況有更清晰的了解之前，應(yīng)該保持貨幣政策。”
　　
　　Deppe補(bǔ)充說：“第二種是忽視事實核心CPI低于美聯(lián)儲2%的目標(biāo)，并認(rèn)為它保持了相當(dāng)穩(wěn)定的水平，并接近目標(biāo)，而不是阻止進(jìn)一步的加息。”
　　
　　“考慮到失業(yè)率、股票市場、房價、企業(yè)債務(wù)水平和全球經(jīng)濟(jì)增長指標(biāo)，美聯(lián)儲應(yīng)繼續(xù)逐漸收緊，”道富銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Chris Probyn周四表示，并補(bǔ)充道央行仍然處于未來需要擱置其鷹派議程的處境之中。
　　
　　盡管如此，“去年的通貨膨脹情況相似，美聯(lián)儲也曾三次上調(diào)，”Probyn說道。
　　
　　“我們在短期內(nèi)美元仍然看空美元前景，很明顯，在更好的了解應(yīng)作何期待之前，投資者對美聯(lián)儲在2018年的鷹派程度持懷疑態(tài)度，預(yù)計會迎來進(jìn)一步防御交易，“ADS Securities研究小組的Konstantinos Anthis指出。
　　
　　歐洲連傳兩大佳音 歐元站上三年高位
　　
　　歐元/美元周五躍升至1.21關(guān)口上方，為3年來首次，因市場對歐洲央行準(zhǔn)備逐步縮減其大規(guī)模貨幣刺激計劃的預(yù)期升溫且德國組建執(zhí)政聯(lián)盟談判取得進(jìn)展。
　　
　　在德國總理默克爾的基民盟與Martin Schulz的社會民主黨達(dá)成初步協(xié)議后，歐元在歐洲上午交易時段上漲。去年9月，德國舉行了大選，現(xiàn)任總理默克爾成功贏得大選，但隨后就組建執(zhí)政聯(lián)盟展開艱難談判。
　　
　　據(jù)彭博消息，德國看守總理默克爾與社民黨徹夜談判，一直到當(dāng)?shù)貢r間周五早間，試圖勾畫出一個執(zhí)政聯(lián)盟，以結(jié)束大選以來的政治僵局，并為她的第四個總理任期打開大門。
　　
　　默克爾所屬基民盟，其在巴伐利亞州的姊妹政黨基社盟，以及社民黨三方的領(lǐng)導(dǎo)人，在連續(xù)談判了24個小時之后，周五早間仍然在社民黨柏林總部之內(nèi)。
　　
　　彭博援引知情人士稱，為了結(jié)束政治僵局而進(jìn)行了超過24小時的馬拉松式談判之后，三方領(lǐng)導(dǎo)人達(dá)成了一份28頁的協(xié)議，將在當(dāng)?shù)貢r間周五晚些時候于柏林公布。
　　
　　除此之外，歐洲央行周四公布的會議紀(jì)要顯示，他們可能會在2018年初重新討論前瞻指引，這一鷹派訊號令歐元多頭備受鼓舞。
　　
　　投資者認(rèn)為，如果歐洲經(jīng)濟(jì)繼續(xù)增長，歐洲央行將在今年結(jié)束其2.55萬億歐元(合3.07萬億美元)的債券購買計劃，并將開始加息。
　　
　　歐元/美元飆升約1%，至1.2148，為自2014年12月31日以來的最高位。自上周四以來，該貨幣對的漲幅超過1.5%，為8月以來的最大兩日漲幅。
　　
　　“我們都知道，歐洲央行的縮減計劃即將到來，但現(xiàn)在是時候了，昨天的會議紀(jì)要顯示，歐洲央行成員之間的分歧越來越大，他們的等待時間太長了，”荷蘭國際貨幣策略師Petr Krpata在倫敦表示。
　　
　　“市場越早意識到歐洲央行逐漸退出歐元區(qū)，就會開始問自己下一步要做什么，這就是歐洲央行加息�！�
　　
　　“這還沒有被定價�！彼�補(bǔ)充道。該行預(yù)計在今年年底前歐元/美元將達(dá)到1.30水平。
　　
　　英國脫歐傳來重磅消息 英鎊回升至脫歐公投以來最高位
　　
　　周五美市盤初，英鎊/美元跳漲逾80點，攀升至2016年6月英國脫歐公投以來最高水平1.3695，漲幅達(dá)1.1%。此前有彭博援引知情人士報道稱，西班牙和荷蘭官員將致力于與英國達(dá)成“軟脫歐”協(xié)議。
　　
　　2016年6月英國公投結(jié)果出爐之后，英鎊/美元自1.50關(guān)口附近暴跌。
　　
　　同時，英國2兩年期國債收益率日內(nèi)上升6個基點至0.885%，創(chuàng)脫歐投票以來最高水平。5年期英國國債收益率同樣升至英國脫歐公投以來高位0.885%，日內(nèi)漲6個基點，10年期國債收益率則上漲6個基點至1.37%。
　　
　　軟脫歐協(xié)議致力于在英國在2019年退出歐盟后，使得英國的金融和貿(mào)易盡可能接近歐盟。西班牙經(jīng)濟(jì)部長Luis de Wopke Hoekstra和荷蘭財長Wopke Hoekstra本周舉行了會晤，他們擔(dān)憂歐盟失去英國的貢獻(xiàn)。其已經(jīng)同意幫助英國，令其在脫歐后與歐盟保持盡可能密切的關(guān)系。
　　
　　Forexlive主編Adam Button表示，這是一個重大消息，雖然歐盟有25個國家依然致力于反對英國軟退歐，但是西班牙和荷蘭與英國之間在金融服務(wù)方面不存在太強(qiáng)的競爭關(guān)系，因此這兩個國家更傾向和英國保持更緊密的聯(lián)系，以免危及各自的旅游貿(mào)易。
　　
　　投資者目前較為看好英鎊/美元，根據(jù)美國商品期貨交易委員會（CFTC）的數(shù)據(jù)，英鎊凈多倉已接近逾三年最高。
　　
　　野村證券周四公布了2018年G10貨幣交易推薦，認(rèn)為英鎊將延續(xù)2017年的上漲勢頭進(jìn)一步走強(qiáng)。對于剛剛過去的2017年來說，飽受政治“紊亂”之苦的英鎊穩(wěn)步走強(qiáng)令人印象深刻。雖然2018年“脫歐”顯然將繼續(xù)困擾英國政壇以及英鎊匯率，不過野村認(rèn)為，即使未來英國政局再現(xiàn)動蕩、或是脫歐談判停滯、甚至英國舉行新一輪選舉，其對于英鎊的沖擊料將明顯弱化。
　　
　　技術(shù)上，德國商業(yè)銀行（Commerzbank）技術(shù)分析師Karen Jones撰文指出，英鎊/美元接下來料上行測試近期高位1.3614，此前突破2014-2017年以來的下行趨勢線。如果英鎊/美元突破2014-2017年下行趨勢線，則將為漲向9月高位1.3658/71敞開大門，之后是2016年2月底部1.3836。
　　
　　而下行方面，如果英鎊/美元跌破1.3459低位，則重新指向1.3300支撐位，跌破則繼續(xù)下看1.3265，之后是去年8月底部1.2770以及1.2575。