周三(2月14日)市場經歷意外逆轉之夜！“史上最重要的”美國通脹數據以及“恐怖數據”齊襲嚇壞市場。盡管美國CPI數據表現靚麗，但零售銷售卻不及預期，美元隨后沖高回落，非美貨幣、美股和現貨黃金展開深“V”反彈。值得注意的是，近期日元飆升也令金融市場緊張不安。本交易日美國方面將繼續公布系列數據，包括1月生產者物價指數、上周季調后初請失業金人數等，在中國、韓國等多地市場因春節假期休市之際，警惕市場流動性降低的情況下波動被放大。

　　周三亞市盤中，日元暴動成為最大的看點，因投資者在全球股市重挫之際尋求避險，日元在過去一周升值1.7%。上日日元又出現大幅上漲，兌美元觸及2016年11月以來的最高水平。有分析師指出，美元/日元失守2017年低點，意味著下行趨勢仍將持續，后市目標指向105關口。

　　大和證券(Daiwa Securities)高級外匯策略師Yukio Ishizuki表示，美元/日元未能守住2017年低點107.32，意味著去年以來的下行趨勢還可能持續下去。

　　Ishizuki指出，失守107.32是非常重要的一件事情，因為假如該匯價能夠守在這一水平上方，那么可能有助于幫助匯價扭轉下行趨勢；但現在這種可能性消失了。

　　澳洲國民銀行(National Australia Bank)外匯策略主管Ray Attrill表示：“對美元的總體看法是，現在更關注美國稅收改革的‘雙赤字’影響，而不是潛在的短期經濟增長/美聯儲政策影響。從歷史上來看，不斷上升的雙赤字與美元的貶值密切相關。”

　　大和證券的Ishizuki表示，美元/日元下一個目標是106.50左右，但此處不會構成強有力的支撐，接下來進入視野的將是105附近水平。

　　Ueda Harlow駐東京外匯融資交易首席經理Toshiya Yamauchi周三稍早指出，若美元/日元失守去年9月低點，則將為該匯價跌向105鋪路。“一旦美元/日元跌破107，則將有更多下行空間，且下行速度將相當快。”

　　Yamauchi并稱，美元/日元可能在106.50水平止住跌勢，但105是一個關鍵心理關口。

　　盡管日元暴動令匯市緊張不安，但投資者聚焦當日晚間計劃同一時間公布的美國CPI和“恐怖數據”零售銷售數據。

　　果不其然，兩大數據公布后瞬間引爆金融市場。

　　數據顯示，美國1月消費者價格指數（CPI）月率上漲0.5%，而預期增長0.3%。扣除波動較大的食品和能源價格后的美國1月核心CPI月率上漲0.3%，高于預期的0.2%。總的來看，此份CPI數據表現靚麗，強化了美聯儲升息的預期。

　　數據出爐之后，美聯儲基金期貨暗示交易員認為美聯儲3月加息概率為88%。交易員認為美聯儲今年加息4次的概率為23%，高于此前的15%。

　　不過，1月零售銷售數據不及預期，創下2017年下旬以來的最大跌幅。被譽為“恐怖數據”的美國1月零售銷售月率錄得-0.3%，預期為0.2%，前值修正為0%。核心零售銷售持平，前值和預期均為0.4%。

　　市場對這一消息作出了強烈反應。美元短線拉升近50點，最高觸及90.13，隨后很快回吐全部漲幅，并刷新日低至89.38。

　　主要非美貨幣紛紛上揚：歐元/美元漲破1.24關口，刷新一周內新高至1.24426。美元/加元跌至一周內新低1.25197。英鎊/美元突破1.40關口，最高觸及1.40066。美元/日元跌破107關口，最低觸及106.724。

　　現貨黃金急劇跳水12美元，刷新日低至1318.80美元/盎司，隨后收復全部跌幅，自低位急升逾30美元，刷新日高至1349.10美元/盎司，走出深V逆轉行情。

　　B.Riley FBR首席市場策略師Art Hogan表示：“這是經濟數據最糟糕的情形。CPI數據比預期要更火熱，而零售銷售表現疲弱。不幸的是，由于我們在上一份就業工作報告中看到的工資增長數字，CPI獲得比正常情況下更多的關注。”

　　加拿大帝國商業銀行(CIBC)周三發布報告稱，美國CPI和零售銷售表現參差不齊令美元承壓。“美國通脹的強勢走高和零售銷售的意外下滑令這個節日對于美元而言并不利好。”

　　Forex.com分析師Fawad Razaqzada指出，市場告訴我們，美元還沒有觸底。這可能是因為其他地方的央行也在轉向鷹派。此前，這是一場“一馬當先”的競賽，美聯儲成為唯一的鷹派領先者。現在隨著對全球通脹的擔憂加劇，英國央行(BoE)、加拿大央行(BOC)和其他幾家央行也加入其中。此外，對美國債務的擔憂和對政府缺乏信任可能是影響美元的額外因素。

　　在隔夜美元遭遇當頭棒喝之后，周四中國內地、香港和臺灣地區以及韓國等多地市場將因春節假期休市，市場流動性降低，警惕波動性被放大。此外，日元在近期飆升之后，日本央行官員近期的講話值得關注。

　　本交易日市場需關注部分經濟數據，美國方面將公布1月生產者物價指數、上周季調后初請失業金人數等，歐元區方面將公布12月季調后貿易帳。