COMEX 12月黃金期貨周一(10月10日)收漲8.50美元，漲幅0.7%，報1260.40美元/盎司，上周累跌約5%。金價從上周錄得的11月來最大周度跌幅中反彈，因上周五美國公布的就業數據低迷，打壓了美國短期內加息的臆測，且在中國國慶黃金周假期后，中國買家重返市場。上周金價大跌4.5%，并在上周五觸及四個月低點1241.20美元/盎司，跌穿在1300美元/盎司的支撐位后觸動一波技術性賣盤。
　　
　　“交易商熱衷低吸，即便是短線交易。”ThinkMarkets首席市場分析師Naeem Aslam稱。“市場聚焦在1233美元的支撐位，如果本周美國公布的零售銷售數據強勁，將助燃對美聯儲今年加息的進一步臆測，金價可能再度下探該支撐位。”
　　
　　全球最大黃金上市交易基金(ETF)SPDR Gold Shares GLD 公布，上周五持金量增加11.3噸，創7月初來最大單日升幅。
　　
　　不過，投資者正在為金價進一步走軟做準備，看漲黃金頭寸的下滑幅度創下5月下旬以來最大。
　　
　　分析師指出，富有彈性的美國就業市場以及持續增長的服務業表明，即便利率上升，美國經濟依然會保持增長態勢，這抑制了對安全資產的需求。
　　
　　U.S. Bank Wealth Management駐西雅圖資深投資策略師Rob Haworth說道：“對非農就業數據的解讀表明美聯儲年底前可能采取行動，這有望支持美元，從而令黃金承壓。”
　　
　　國際現貨黃金周一亞市早盤開于1256.48美元/盎司，最低下探1256.20美元/盎司，最高上漲至1264.96美元/盎司，收于1259.20美元/盎司，上漲6.30美元，漲幅0.5%。
　　
　　基本面利好因素：?
　　
　　1.美國勞工部周五(10月7日)公布，美國9月非農就業人數增加15.6萬人，市場預期增加17.5萬人，前值修正為增加16.7萬人；美國9月份失業率為5.0%，預期為4.9%，前值為4.9%。
　　
　　2.美國民間就業服務機構ADP Employer Services周三（10月5日）發布的報告稱，美國9月份就業人數增加15.4萬人，低于分別為17.7萬和16.6萬的前值和預期值，增幅為4個月來最低。
　　
　　3.金融數據公司Markit公布的一份行業報告顯示，美國9月制造業采購經理人指數(PMI)終值低于上月終值，但高于初值。數據顯示，美國9月制造業采購經理人指數(PMI)終值為51.5，初值為51.4，8月終值為52.0。
　　
　　4.美國商務部(DOC)公布，美國8月營建支出連續第二個月下降，觸及八個月最低水平，因民間和公共支出均減少。詳細數據顯示，8月營建支出較前月下降0.7%，季節性調整后年率為1.142萬億美元，為2015年12月以來最低，預估為增長0.2%。
　　
　　基本面利空因素：?
　　
　　1.備受關注的美國總統大選第二場辯論已經落下帷幕，此次辯論可以用“丑陋”來形容，在這一場火藥味頗濃的辯論中，兩位總統候選人可謂“刀刀相刺”。特朗普將將矛頭對準希拉里的“郵件門”，而后者則緊緊咬住特朗普最新曝出的“視頻丑聞”不放。CNN/ORC對觀看辯論的電視觀眾的調查顯示，57%的受訪者稱希拉里獲勝，支持特朗普的為34%。
　　
　　2.美國勞工部周五公布，美國9月平均每小時工資月率增長0.2%，預期增長0.2%，前值增長0.1%；美國9月平均每小時工資年率上升2.6%，預期增長2.6%，前值為上升4%。此外，美國9月平均每周工時為34.4小時，預期為34.4小時，前值為34.3小時。
　　
　　3.美國勞工部周四公布的數據顯示，上周美國初請失業金人數意外下滑至43年低位附近，表明就業市場表現強勁，這可能會支撐美聯儲今年加息預期。具體數據顯示，截至10月1日當周美國初請失業金人數減少5000人至24.9萬人。
　　
　　4.周三（10月5日）美國商務部公布，美國8月貿易逆差為407.3億美元，高于預估的393.0億美元以及7月份的395.5億美元。美國貿易逆差的增加主要由于進口增加抵消了出口增長。8月份進口由7月份的2259.3億美元升至2285.8億美元，觸及2015年9月以來的最高水平。而出口由7月份的1863.8億美元增至1878.5億美元，也達到了自2015年7月份以來的最高。
　　
　　5.周三公布的美國8月工廠訂單月率增長0.2%，高于預期；美國9月ISM非制造業PMI為57.1，也高于預期。8月份美國工廠訂單略有增長，表明制造業正在開始重拾動能；市場重燃對美國經濟的信心。同時強勁的美國服務業數據提高了美聯儲加息預期。
　　
　　6.美聯儲里奇蒙聯儲主席萊克稱，美聯儲或需要大幅加息，加息的理由已經很充分；美聯儲目前的政策利率應至少1.5%；當前的政策利率極低；就目前經濟而言，美聯儲無需考慮降息。
　　
　　后市展望?
　　
　　1.ThinkMarkets首席市場分析師Naeem Aslam稱：“交易員喜歡逢低買入，即使這可能只是短期交易策略。當前的重要支撐位于1233美元/盎司，如果本周即將公布的美國零售數據表現搶眼，金價有望下探此處，因美聯儲年內加息概率將得到進一步提升。”
　　
　　2.三菱(Mitsubishi)分析師Jonathan Butler稱：“雖然市場缺乏關鍵性的提振因素，但至少能夠為(黃金)價格提供一個頂部支撐。”
　　
　　3.富國銀行(Wells Fargo)策略官John LaForge認為上周五創造的低位遠不是底部。LaForge在報告中寫道，從歷史上看，黃金和商品的超級周期表明黃金可能會再跌200美元，下探1050關口。他解釋道，目前市場仍舊處于2011年開始的超級熊市。根據超級周期理論，商品會在很多年保持一種趨勢，其中包括黃金。他指出當價格上漲時，供應也會上漲，到某個節點時供應會大大超出需求。具體在黃金上，他表示現在開采的黃金足夠多了，如果平均分配的話，地球上每個人都能得到0.8盎司——自1950年以來最高水平之一。從歷史看，黃金必須先緩解供應過剩，才能開啟牛市。
　　
　　4.福四通(INTL FCStone）周一在大宗商品月度展望中寫道，黃金與白銀的技術圖表“看起來均看起來頗為糟糕，再加上美國加息預期逼近--美元將因此走高，10月份前景看起來并不那么樂觀。”該司預計本月黃金將交投于1180-1300美元/盎司區間之內，白銀將位于16.40-18.40美元/盎司區間內。
　　
　　5.國際著名投行高盛發布報告稱，金價跌穿1250美元是抄底的天賜良機。高盛在報告稱，近其金價的跌勢出乎意料地大，該行目前對金價2016年底的展望仍在每盎司1280美元，但預計會有溫和的下行風險。不過，該行，2016年來驅動金價上漲的因素依然存在，比如強勁的黃金ETF和金條需求，同時還包括策略對沖在內的強勁實物需求。另外，中國的黃金投資需求有望升溫，特別是來自中長期資產配置者的需求。該行認為，基于全球經濟增長仍面臨持續下行風險，同時市場可能仍在質疑貨幣政策應對任何經濟潛在沖擊的能力。因此，金價跌破每盎司1250美元可能是一個戰略性的購買機會。
　　
　　6.標準銀行(Standard Bank)駐東京大宗商品交易部主管Yuichi Ikemizu也認為，“金價周二的下滑實際是多頭結算造成的，或許有些過了。1250美元/盎司將能提供很好的支撐。我并不認為金價會進一步大幅跌，可能會慢慢向1300美元/盎司回升。”
　　
　　7.貴金屬網站Kitco分析師Jim Wyckoff指出，非農爆冷短期支撐金價上漲，但隨后金價一度下挫，創四個月低位，因為市場中的大量賣單觸發了許多止損賣單；金價收盤價格料創一周或多周低位，這對因此前金價暴跌受損的市場來說是另一種利空技術點位，下周金價將繼續其跌勢。
　　
　　周二重點關注：?
　　
　　17:00 德國及歐元區10月ZEW經濟景氣指數
　　
　　18:00 美國9月NFIB小型企業信心指數
　　
　　22:00 加拿大9月新屋開工
　　
　　美國9月就業市場狀況指數(LMCI)
　　
　　10:00 美聯儲芝加哥聯儲主席埃文斯(Charles Evans)在澳洲Australian Business Economists的午餐會上，就當前經濟狀況和貨幣政策發表講話
　　
　　16:00 IEA公布月度原油市場報告