在希臘危機處于崩潰邊緣之際，歐洲央行、歐盟委員會和歐元集團等歐洲內部的重量級部門大佬紛紛發言喊話，表達了希望希臘留在歐元區的觀點，但同時也對于希臘退歐這一可能出現的最壞情況做好了打算。希臘民眾在周末公投中對節支措施投下反對票，拒絕進一步撙節措施，加劇了該國退歐的風險。希臘債務危局同時也找到了一個“理想”的傳染渠道：每日成交額高達5.3萬億美元的外匯市場。
　　
　　從瑞典到瑞士等地，許多國家的央行正吹響“戰斗的號角”，千方百計遏制本國貨幣兌歐元升值。瑞士央行(SNB)和瑞典央行如今擔心的是，希臘風險將使得歐元下跌。這兩個央行都在竭力加重通脹壓力。
　　
　　關于市場周一對瑞士央行繼續入市干預的推測，瑞士央行不予置評。
　　
　　另一方面，眼看著英鎊兌歐元上周升抵七年高點的英國央行(BOE)，也表示出對英鎊兌歐元上漲或令英國經濟增長放緩的擔憂。
　　
　　盡管英國經濟已顯露出緩慢復蘇跡象，但該國央行或許發現不得不推遲加息。
　　
　　西班牙最大銀行——桑坦德銀行(Banco Santander SA)的十國集團(G10)貨幣策略負責人Stuart Bennett說道：“像瑞典克朗和瑞郎之類的貨幣，應該擔心歐元貶值。假如真的發生這種情況，將妨礙他們為對付低通脹所付出的努力。英國央行可能不會喜歡將英鎊走強歸功于避險操作的觀點。”
　　
　　日本首相經濟顧問浜田宏一(Koichi Hamada)周一表示，盡管歐洲局勢影響料將有限，但一旦希臘危機引發日元大幅升值，日本央行(BOJ)有可能會擴大貨幣刺激規模加以應對。
　　
　　浜田宏一在接受采訪時說：“由于被視為避險貨幣，因此日元可能會升值；不過即便這樣的事情真的發生，日本央行也可能通過進一步加大刺激力度來加以應對。”
　　
　　他同時表示，鑒于美國即將收緊貨幣政策，實際上日元還可能不升反降。
　　
　　歐元區大佬紛紛喊話 希臘將于周三提交新計劃
　　
　　據《金融時報》報道，參加周二歐元集團會議的希臘談判代表并未提交一套新的改革提議，他們將在周三遞交一份新的計劃。
　　
　　在周日的希臘全民公投中反對票獲勝，此后市場預計包括新任財政部長Euclid Tsakalotos在內的希臘官員將與歐元區各財政部長討論一系列經濟改革問題。
　　
　　歐元集團主席迪塞爾布羅姆在會議開始前表示，希臘的新改革方案必須“可信”，才能讓貸款方同意發放新的救援貸款。
　　
　　歐元集團主席、荷蘭財政大臣戴塞爾布盧姆表示，將盡一切努力增強歐元。在希臘人民已拒絕我們先前方案的情況下，目前形勢艱難。希臘政府必須表明他們如何能夠與其債權人達成一致。這需要新的方案，或者返回舊的方案。
　　
　　歐洲央行Rimsevics表示，希臘鬧劇最可能出現的結果是希臘引入新貨幣，歐元區在少了一位成員國的情況下繼續前行。 外媒援引德國官員稱，希臘尚未提出新的提議。 希臘政府官員稱：技術上而言，希臘銀行本周不大可能開門。
　　
　　歐盟委員會副主席Dombrovskis表示，盡管希臘退歐并非我們的目標，但如果希臘和其他歐盟國家之間無法重建信任，不能排除希臘退歐的可能。 斯洛伐克財長：對希臘債務談判周二能否達成協議持懷疑態度。 協議延后達成對希臘、歐元區不利。 名義減免希臘債務絕對不可能。
　　
　　歐盟委員會主席容克在歐洲議會上發言時表示，應該對當前的形勢進行研究，他希望能夠避免希臘退出歐元區。
　　
　　容克稱，現在歐元區內有聲音公開支持希臘退出歐元區，然而他的經驗認為，過分簡單化的答案會是錯誤的解決方式。
　　
　　容克還表示，希臘危機的解決方案，包括改革換貸款的計劃，不可能一夜成形。
　　
　　他說，“現在是回到談判桌上的最佳時機，我們應找出解決方案。方案不可能一夜之間就產生。如果我們今天就拿出方案，那它太過于簡單了。今天我們要互相溝通，互相理解”。
　　
　　歐元區國家元首7日召開非例行會議，容克計劃出席。
　　
　　當地時間7月5日，希臘就債權人提出的救助計劃舉行全民公投。結果顯示，超過六成的選民反對救助計劃，否決了協議草案。希臘總理齊普拉斯稱，希臘人民做出了“勇敢的選擇”，將票投給了“團結和民主的歐洲”。
　　
　　據道瓊斯援引希臘政府官員報道稱，希臘在歐元集團會議上提交了和之前內容一樣的提議。 希臘政府官員表示，希臘總理齊普拉斯將于周三在歐洲議會發表演說。 路透援引歐元區高級官員稱，希臘稱“可能”在周三提交新的救助方案。
　　
　　希臘已經處于退歐邊緣 歐元為何沒有出現斷崖式下跌？
　　
　　隨著周日希臘公投否決債權人提出的援助方案，希臘退出歐元區的概率大幅上升。摩根大通(JP Morgan)認為希臘退出歐元區的概率已經上升至2/3左右。盡管這是歐元問世以來首次面臨成員國退出的風險，但歐元并未出現斷崖式下跌。
　　
　　瑞信(Credit Suisse)認為，鑒于希臘局勢動蕩且美聯儲(FED)加息時間存在不確定性，歐元/美元交易風險太大；策略師們原以為顯而易見的貨幣政策分化會成為歐元/美元的驅動因素，但歐洲經濟顯露改善跡象，加之美國數據喜憂參半推后加息預期，使得這一假設開始站不住腳。
　　
　　作為全球最大外匯交易商的花旗集團(Citigroup Inc.)表示，該行更傾向于做空歐元/日元，而非歐元/美元。
　　
　　過去一個月，日元兌歐元上揚3.6%，走勢強于其他所有主要貨幣。在希臘選民否決了緊縮措施及中國股市震蕩刺激了對更安全資產的需求后，日元兌歐元周一升至六周以來最強水平。
　　
　　對于歐元的強大抗跌性，花旗分析師認為有兩種解釋，其中最合理的解釋是歐洲股票的投資者削減了對沖歐元的頭寸。
　　
　　花旗在報告中寫道：“從股票投資者的行為來解釋有些微妙。如果我買入了以歐元計價的股票并通過做空歐元進行對沖，那么當我賣出股票時，就不得不買回對沖頭寸，所以我在買入歐元。細微差別之處是我賣出股票后獲得了歐元現金，而我之前應該賣出了歐元。因此唯一的影響應該來自過度對沖的部分。”
　　
　　另一種解釋是市場依然在做空歐元，而面對不確定的第一反應就是全部平倉。
　　
　　花旗指出：“我們與客戶的討論顯示，現在外匯市場的風險偏好并不高，但看起來似乎有規模不大的歐元空頭頭寸在那里。我們沒有看到龐大的歐元空頭。在G10貨幣中，瑞典克朗、加元和紐元的空頭比歐元空頭規模要大一些，因此我們可以看看這些貨幣會不會有買盤出現。”
　　
　　希臘危機將如何影響美聯儲和美元？
　　
　　BK Asset Management董事總經理Kathy Lien周一(7月6日)撰文稱，希臘就緊縮政策說“不”的公投結果明顯會對美聯儲(FED)政策產生影響，與此同時，希臘問題的不確定性將限制美元/日元升幅。
　　
　　Lien提到，首先同時也是最重要的是，油價急劇下滑，這減輕了美聯儲加息的壓力。低油價意味著低通脹，并對美國經濟提供更多自然支持。其次，假如希臘危機導致美國市場更加波動，則美聯儲要想為收緊貨幣政策找到理由將變得更加困難。
　　
　　主因希臘民眾在公投中投票反對債權人提出的救助條款，周一國際油價暴跌最多8%，遭遇五個月來最大規模的拋售。
　　
　　Lien寫道，迄今為止，希臘危機對于美國的影響有限，但只是由于投資者正在等待事態將如何發展。
　　
　　在周日希臘公投結果為“否”之后，基金公司正在質疑國際貨幣基金組織(IMF)和歐洲領導人如何才能與希臘達成協議。61%的選民反對財政緊縮政策， 增加了希臘退出歐元區的可能性。
　　
　　事實上，一些投資者已開始做如下押注：一旦希臘退歐，美聯儲(FED)可能會以此為理由推遲加息。
　　
　　Lien寫道：“我們依然看好美元，但傾向于在121水平買入美元/日元，原因在于投資者在希臘局勢更加明朗前對美聯儲是否會在9月加息會感到懷疑。美國方面周二將公布貿易帳數據，預計不會對美元構成顯著影響。”
　　
　　盡管美國股市與國債收益率在下跌，但金融市場并無恐慌跡象。制定政策的聯邦公開市場委員會(FOMC)仍側重于關注美國經濟是否足以支持9月份適度加息。
　　
　　道明證券((Toronto-Dominion Bank)美國策略師Gennadiy Goldberg說道：“現階段，美聯儲就像市場一樣還只是靜觀形勢發展，他們是有擔心的，因為這可能成為風險事件，他們只是還不確定程度會有多大。”Slok維持美聯儲9月加息預期不變。
　　
　　受中國股市和希臘危機影響 歐美債市不再是避險天堂
　　
　　據彭博社報道，每當厄運降臨時，投資者常常會賣出高風險資產并躲進較安全資產，也就是德國、美國等地債券構成的避風港。這一次上述定式出現了問題： 交易員不能肯定自己眼下能找到一個真正安全的地方。
　　
　　因此與以往把資金存放于發達國家的主權債不同，這一次在希臘經濟瀕臨崩潰、波多黎各商討推后償還部分債務、中國股市遭遇1992 年來最大跌勢之際，交易員們紛紛撤離這些傳統安全資產。
　　
　　美國銀行和富國銀行的數據顯示，上周投資者從歐洲國債基金撤出29億美元資金，為有史以來力度最大的撤資行動，他們還從美國短期投資級債券基金贖回6.99億美元。傳統上這類資產在市場艱難時期是資金的避險天堂，但在六年多來的空前貨幣刺激措施把收益率壓到紀錄低點后，如今它們的吸引力似乎低了不少。
　　
　　為何會產生這樣的問題？歐洲央行今年推行的債券收購計劃令收益率跌到低位（事實上已經為負值），投資者面對浮現出的些許經濟增長跡象決定賣出德國國債，繼而導致這些資產的價格出現前所未有的劇烈波動。在美國，經濟已改善良多，足以讓美聯儲擬定于今年上調2008年來一直維持在近零水平的利率。