北京時間31日晚彭博社稱，香港證券及期貨事務上訴審裁處(SFAT)周四裁定，穆迪投資者服務公司必須支付1100萬港元(約合140萬美元)罰款，因其2011年發布一份研報引發對中資企業的擔憂，導致數十家企業股價下跌，違反了香港證券期貨條例。
　　
　　在這份研究報告中，穆迪對61家中國非金融類公司標出了20個“紅旗”警示，警告這些公司存在公司治理和會計風險。受此影響，被“插旗”的公司股價多數下跌。
　　
　　2014年，香港證券及期貨事務監察委員會(證監會[微博])因為這份報告造成的嚴重后果對穆迪處以2300萬港元(約合300萬美元)罰款，穆迪對此判決表示不服，并提起上訴。
　　
　　此案的關鍵問題集中在這份研報是否符合評級報告性質，并且是否符合香港證券及期貨事務監察委員會(證監會)的行為準側。這是香港證監會自2011年開始監管信用評級以來首次采取紀律行動，并且可能對穆迪的競爭對手也產生影響。
　　
　　香港證券及期貨事務上訴審裁處周四裁定，穆迪在發布這份報告時誤導公眾，并“實質性違反了”香港證監會行為準則的“一般原則”。“該評級機構肯定已經意識到，這份報告將對市場造成沉重打壓，并且重要的是，將對被插紅旗最多的企業構成嚴重壓力。