金價(jià)周四(11月3日)跌至逾一個(gè)月低位，因美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾發(fā)表鷹派言論后，美元和漂亮國(guó)國(guó)債收益率跳升，削弱了黃金的吸引力。

　　美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1629.51美元/盎司，下跌5.47美元或0.76%，日內(nèi)最高觸及1640.89美元/盎司，最低觸及9月28日以來的最低水平1616.52美元/盎司。

　　COMEX 12月黃金期貨收跌1.2%，收?qǐng)?bào)1630.90美元/盎司。

　　在黃金下跌之際，其他貴金屬漲跌不一：現(xiàn)貨白銀上漲1.26%，收?qǐng)?bào)19.452美元/盎司；現(xiàn)貨鉑金收跌1.25%，報(bào)919.88美元/盎司；現(xiàn)貨鈀金收跌2.85%，至1800.70美元/盎司。

　　日內(nèi)公布的數(shù)據(jù)顯示，漂亮國(guó)10月服務(wù)業(yè)成長(zhǎng)速度為近兩年半來最低，暗示美聯(lián)儲(chǔ)升息令整體經(jīng)濟(jì)需求放緩，令金價(jià)得到些許喘息。

　　漂亮國(guó)10月ISM非制造業(yè)PMI錄得54.4，為2020年5月以來新低，預(yù)期55.5，前值56.7。

　　ISM非制造業(yè)商業(yè)調(diào)查委員會(huì)主席Anthony Nieves指出，根據(jù)服務(wù)業(yè)PMI，16個(gè)行業(yè)報(bào)告了增長(zhǎng)。綜合指數(shù)顯示，繼2020年4月和5月兩個(gè)月的收縮后，該指數(shù)連續(xù)第29個(gè)月增長(zhǎng)。服務(wù)業(yè)的增長(zhǎng)速度繼續(xù)放緩，在過去153個(gè)月中，除兩個(gè)月外，其他所有月都在增長(zhǎng)。由于商業(yè)活動(dòng)、新訂單和就業(yè)減少，10月份制造業(yè)增長(zhǎng)連續(xù)第二個(gè)月回落。

　　Nieves稱，供應(yīng)商交貨繼續(xù)放緩，10月份的速度更快。根據(jù)受訪者的評(píng)論，增長(zhǎng)率和商業(yè)水平已經(jīng)降溫。在招聘合格的員工方面仍然存在挑戰(zhàn)，而且由于經(jīng)濟(jì)狀況的不確定性，一些公司推遲填補(bǔ)空缺職位。供應(yīng)鏈和物流問題依然存在，但已不像今年早些時(shí)候那樣令人困擾。

　　周四的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示10月份服務(wù)業(yè)增長(zhǎng)放緩，但勞動(dòng)力市場(chǎng)繼續(xù)保持強(qiáng)勁，這使得美聯(lián)儲(chǔ)可以繼續(xù)激進(jìn)加息。

　　周三，美聯(lián)儲(chǔ)如期加息75個(gè)基點(diǎn)。鮑威爾表示，現(xiàn)在考慮暫停加息“還為時(shí)過早”，利率峰值可能高于此前預(yù)期。

　　雖然交易員在12月加息50個(gè)基點(diǎn)和75個(gè)基點(diǎn)的概率大致持平，但預(yù)計(jì)聯(lián)邦基金利率峰值至少會(huì)攀升至5%，而此前的看法是升至4.50 %-4.75%范圍。

　　2023年5月和6月的利率掉期合約顯示，利率將達(dá)到近5.15%的峰值，高于周三低于5%的水平。

　　芝加哥Blue Line Futures首席市場(chǎng)策略師Phillip Streible表示:“我認(rèn)為金價(jià)不會(huì)逆轉(zhuǎn)，在美聯(lián)儲(chǔ)升息結(jié)束之前，金價(jià)不會(huì)再度積聚看漲動(dòng)能，可能要等到2023年3月。”

　　黃金對(duì)漂亮國(guó)利率上升高度敏感，因?yàn)檫@增加了持有非收益黃金的機(jī)會(huì)成本。

　　美元上漲0.7%，令黃金對(duì)海外投資者來說更加昂貴。指標(biāo)10年期漂亮國(guó)國(guó)債收益率接近近期高點(diǎn)。

　　“如果收益率繼續(xù)上升，(金價(jià))可能進(jìn)一步跌向9月低點(diǎn)，并可能突破1600美元水準(zhǔn)，”CMC Markets UK首席市場(chǎng)分析師Michael Hewson表示。

　　現(xiàn)在的焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向漂亮國(guó)10月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，該數(shù)據(jù)可能為美聯(lián)儲(chǔ)的升息軌跡提供更清晰的線索。

　　漂亮國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局將于周五發(fā)布10月就業(yè)報(bào)告，這將是中期選舉前對(duì)經(jīng)濟(jì)的最后一次重要解讀，也將為一周的新數(shù)據(jù)畫上句號(hào)，這些數(shù)據(jù)顯示，白熱化的勞動(dòng)力市場(chǎng)只出現(xiàn)了暫時(shí)降溫的跡象。

　　預(yù)計(jì)漂亮國(guó)經(jīng)濟(jì)上月新增20萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位，低于9月份的26.3萬(wàn)個(gè)，但遠(yuǎn)高于疫情前的平均水平。失業(yè)率預(yù)計(jì)將從3.5%小幅上升至3.6%，仍接近半個(gè)世紀(jì)以來的最低水平。

　　但是，好消息往往是壞消息，特別是在這個(gè)大流行時(shí)代的經(jīng)濟(jì)中。強(qiáng)勁的就業(yè)數(shù)據(jù)和較低的失業(yè)率雖然對(duì)經(jīng)濟(jì)有利，但可能意味著美聯(lián)儲(chǔ)還有更多工作要做。

　　50 Park Investments首席執(zhí)行官Adam Sarhan表示，富有彈性的經(jīng)濟(jì)開始出現(xiàn)裂縫，但美聯(lián)儲(chǔ)需要看到更多的“壓力”來支持政策轉(zhuǎn)向。

　　他說:“失業(yè)率需要上升，通脹才會(huì)下降。”“這就是現(xiàn)實(shí)。當(dāng)人們沒有工作時(shí)，他們將停止購(gòu)買和消費(fèi)同樣多的商品和服務(wù)。”

　　有關(guān)通脹和經(jīng)濟(jì)的另一條線索將來自下周的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)報(bào)告。

　　后市展望

　　1.盛寶銀行(Saxo Bank)大宗商品策略主管Ole Hansen表示:“昨日，在美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾成功實(shí)現(xiàn)美聯(lián)儲(chǔ)可能確實(shí)很快轉(zhuǎn)向放緩加息步伐的想法后，黃金和白銀大幅下跌。這對(duì)市場(chǎng)信心造成了沉重打擊，但任何有關(guān)暫停加息的說法都沒有奏效。”

　　2.“黃金市場(chǎng)的情緒顯然是負(fù)面的。如果政策繼續(xù)大幅收緊，更多受人氣和美元驅(qū)動(dòng)的拋售仍是黃金面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。價(jià)格可能會(huì)低于預(yù)期，”寶盛集團(tuán)分析師Carsten Menke表示。

　　“考慮到目前黃金和白銀市場(chǎng)的悲觀情緒，我們認(rèn)為，在這種情況下，金價(jià)應(yīng)該在1650-1600美元之間保持一定的區(qū)間波動(dòng)，”Menke補(bǔ)充道。

　　3.“美聯(lián)儲(chǔ)暗示未來將放緩加息，但最終利率預(yù)期已轉(zhuǎn)向更高。這將在短期內(nèi)對(duì)黃金構(gòu)成下行壓力，”澳新銀行(ANZ)大宗商品策略師Soni Kumari表示。

　　下一交易日重點(diǎn)關(guān)注

　　08:30 澳洲聯(lián)儲(chǔ)公布貨幣政策聲明

　　17:00 歐元區(qū)10月服務(wù)業(yè)PMI終值

　　17:30 歐洲央行行長(zhǎng)拉加德發(fā)表講話

　　18:00 歐元區(qū)9月PPI月率

　　20:30 加拿大10月就業(yè)人數(shù)

　　20:30 漂亮國(guó)10月非農(nóng)就業(yè)人口及失業(yè)率

　　22:00 漂亮國(guó)10月紐約聯(lián)儲(chǔ)全球供應(yīng)鏈壓力指數(shù)

　　22:00 美聯(lián)儲(chǔ)柯林斯就經(jīng)濟(jì)和政策前景發(fā)表講話