上周五(11月17日)，有關(guān)歐佩克考慮擴(kuò)大減產(chǎn)的消息刺激美油布油雙雙暴拉超4%，而前一日曾暴跌5%至四個月低點；美元指數(shù)延續(xù)跌勢，本月的大跌使得今年的漲勢幾乎消失殆盡；現(xiàn)貨黃金一度突破1990美元/盎司關(guān)口，但隨后顯著下滑并一度跌破1980美元/盎司。

　　主要貨幣及商品11月17日收盤：

　　外匯：歐元/美元收報1.09136；英鎊/美元收報1.24622；美元/日元收報149.578；澳元/美元收報0.65142；美元/加元收報1.65142；美元/瑞郎收報0.88556。

　　大宗商品：現(xiàn)貨金收報1980.65美元/盎司；Comex期金收報1984.7美元/盎司；現(xiàn)貨銀收報23.715美元/盎司；Comex期銀收報23.852美元/盎司；NYMEX原油收報75.89美元/桶；布倫特原油收報80.61美元/桶。

　　重要新聞回顧：

　　1.上周五歐亞時段，美元指數(shù)走低和漂亮國國債收益率下降為貴金屬提供支撐， 金價攀升至兩周高點1993.42美元/盎司。但在美市盤中金價一度跌破1980美元/盎司。德國商業(yè)銀行分析師在一份報告中表示，黃金的復(fù)蘇不太可能持續(xù)，因為“市場可能需要一段時間才能徹底轉(zhuǎn)變并開始猜測漂亮國即將降息”。

　　金價一度跌破1980 多頭在重返2000美元途中遇到“強阻力”？

　　2.漂亮國公布的一些疲弱數(shù)據(jù)為再次加息的可能性“拔掉”了“最后一根稻草”，美聯(lián)儲收緊政策預(yù)期進(jìn)一步受到打擊。更重要的是，投資者加大了對2024年大幅降息的押注，預(yù)計聯(lián)邦基金利率將下調(diào)約100個基點。市場對美聯(lián)儲下一步行動的預(yù)期全年都在搖擺不定，直到上周，在疲軟的消費者物價指數(shù)報告公布之后，似乎一切將有新的答案。上周四每周申請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)的上升被解讀為漂亮國經(jīng)濟(jì)增長走向的更強有力的指標(biāo)，而令人失望的工業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù)進(jìn)一步支持了經(jīng)濟(jì)正在降溫的觀點。

　　美聯(lián)儲預(yù)計2024年降息100個基點？！經(jīng)濟(jì)疲軟將成為“壓倒”鮑威爾的“最后一根稻草”

　　3.上周五，消息人士告訴Axios，蘋果暫停了馬斯克旗下社交網(wǎng)絡(luò)平*X上的所有廣告。這一決定是在馬斯克周三發(fā)表反猶太主義言論之后作出的。蘋果并不是唯一一家退出 Twitter 廣告的公司。IBM本周表示正在撤下廣告，歐盟也不再計劃在社交網(wǎng)絡(luò)上投放廣告。白宮今天早些時候譴責(zé)了馬斯克的言論，X 員工告訴《紐約時報》，他們一直在接聽其他公司對馬斯克表示不滿的電話。馬斯克因支持一個“反猶”帖子而面臨強烈反對，164名猶太拉比和活動人士呼吁蘋果、谷歌、亞馬遜和迪士尼停止在X上打廣告，并要求蘋果和谷歌從他們的平*上刪除X。立場偏左的非營利組織“漂亮國媒體事務(wù)”(Media Matters for America)周四發(fā)布的一份報告指出，蘋果、IBM、亞馬遜和甲骨文等公司的廣告出現(xiàn)在極右翼帖子旁邊。

　　馬斯克又“闖禍”了？！支持“反猶”帖，蘋果暫停在X平*上投放廣告

　　4.上周出乎意料的強勁支出數(shù)據(jù)增強了漂亮國人在面對經(jīng)濟(jì)壓力時繼續(xù)購物的希望，但一些最大零售商的收益表明，消費者的彈性開始出現(xiàn)裂縫。漂亮國人口普查局11月15日表示，上個月零售額下降0.1%，低于經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期的0.3%。這延續(xù)了今年的趨勢，即漂亮國人已經(jīng)超越了高通脹、利率飆升和地區(qū)銀行倒閉，繼續(xù)打開錢包，不僅用于日常購物，還用于旅行、娛樂和大件物品。然而，現(xiàn)在，隨著勞動力市場降溫更加明顯，工資增長放緩，以及自大流行以來儲備的儲蓄開始耗盡，困擾官員們的問題是，漂亮國消費者還能保持這種彈性多久？

　　消費與通脹“背道而馳”？！漂亮國消費者韌性出現(xiàn)裂縫，已經(jīng)沒有任何上行空間

　　5.德國央行行長內(nèi)格爾表示，歐洲央行近期不會降息。內(nèi)格爾上周五在法蘭克福的一次演講中表示，借貸成本“必須在足夠長的時間內(nèi)保持在高水平”。“雖然無法準(zhǔn)確預(yù)測這一時期會持續(xù)多久，但它不太可能很快結(jié)束。”盡管央行管委會成員強調(diào)存款利率將在2024年之前保持在4%，但貨幣市場押注最早在4月份就會降息，現(xiàn)在已經(jīng)預(yù)計明年將降息整整一個百分點。

　　德國央行行長：歐洲央行“極不可能”短期內(nèi)降息

　　6.“ 飆升的漂亮國政府債務(wù)正在達(dá)到一個關(guān)鍵點，它將開始造成更大的問題。”世界上最大的對沖基金公司橋水資金管理公司（Bridgewater Associates）創(chuàng)始人瑞·達(dá)利歐（Ray Dalio）在周五（11月17日）CNBC的“Squawk Box”節(jié)目中表示。瑞·達(dá)利歐號稱金融界的喬布斯，同時他還是《原則》一書的作者。該書于2017年出版后立即占據(jù)亞馬遜經(jīng)管類第一名，中文版推出后，在京東也占據(jù)第一名。

　　金融界喬布斯：漂亮國經(jīng)濟(jì)關(guān)鍵拐點來襲，一個致命問題還在惡化

　　7.一位經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，隨著經(jīng)濟(jì)放緩，就業(yè)市場的表現(xiàn)將決定它是軟著陸還是硬著陸。Alberta Central首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家查爾斯·圣阿爾諾（Charles St-Arnaud）表示，“加拿大人將很快知道經(jīng)濟(jì)放緩是迎來了軟著陸還是硬著陸。未來六個月的勞動力市場將顯示雇主是否僅實施招聘凍結(jié)還是進(jìn)入全面裁員模式。”勞動力市場目前狀況良好，但作為滯后的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，“勞動力統(tǒng)計數(shù)據(jù)通常在衰退前夕最為強勁”。當(dāng)前失業(yè)率為5.7％，接近歷史最低水平，就業(yè)人數(shù)仍然很高。然而，經(jīng)濟(jì)放緩的跡象正在增加。

　　軟著陸？硬著陸？——加拿大經(jīng)濟(jì)走向跡象明顯，答案呼之欲出

　　8.Kitco News加密市場記者Jordan Finneseth表示，加密貨幣寒冬的結(jié)束和新一輪牛市周期的開始?xì)v來是加密貨幣市場的一個令人困惑的問題，因為度過熊市深淵的持有者仍然受到市場低迷的創(chuàng)傷，因此必須學(xué)會從生存模式切換到積極參與市場。Finneseth認(rèn)為，波動性通常會飆升，從而導(dǎo)致快速上漲和同樣快速的損失，這可能使人們很難知道冬天是否真的結(jié)束了，或者它是否只是另一個旨在讓交易者有事可做的假象。據(jù)一些分析師稱，這一次，與交易所交易基金相關(guān)的發(fā)展被認(rèn)為迎來了“加密春天”，看起來最終的批準(zhǔn)將足以開啟下一個牛市。

　　加密或破10萬億美元？專家揭示加密貨幣市場巨變，某事件足夠開啟新牛市

　　市場概述

　　上周五美元收低，上周創(chuàng)今年來第二大跌幅，主要原因在于是漂亮國通脹趨緩，加深投資者對美聯(lián)儲將降息的揣測。

　　追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的ICE美元指數(shù)上周五下跌0.49%，報103.85。美元指數(shù)上周下跌將近1.8%，是7月中旬以來最大單周跌幅。

　　麥格理駐紐約全球外匯和利率策略師Thierry Wizman表示，每件事都指向漂亮國第四季經(jīng)濟(jì)趨緩，關(guān)鍵將在企業(yè)也會跟著調(diào)降增長前景，企業(yè)沒有第三季的定價力，也沒有看見第三季的消費者熱情。

　　上周五，現(xiàn)貨黃金一度攀升至兩周高點1993.42美元/盎司，但隨后金價大幅下挫，盤中一度跌破1980美元/盎司。在強勁的漂亮國住房數(shù)據(jù)公布后，美聯(lián)儲官員的鷹派言論和漂亮國國債收益率的回升阻止了金價上升。

　　漂亮國商務(wù)部上周五公布，10月新屋開工跳漲1.9%，折合年率為137.2萬戶，優(yōu)于市場預(yù)期。反映未來房屋需求的營建許可也上升1.1%，折合年率為148.7萬戶，優(yōu)于市場預(yù)期。

　　美股上周五小幅收高，三大股指均連續(xù)第三周錄得漲幅。市場繼續(xù)關(guān)注美股財報與美聯(lián)儲的政策路徑。上周公布的一系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示通脹降溫、經(jīng)濟(jì)增長放緩，強化投資者關(guān)于美聯(lián)儲已結(jié)束加息的預(yù)期。

　　上周五市場繼續(xù)關(guān)注美股財報。Gap股價大漲，此前該公司宣布第三財季業(yè)績好于預(yù)期。電動汽車充電網(wǎng)絡(luò)ChargePoint股價重挫，該公司宣布對其C-suite部門高管進(jìn)行改組，并下調(diào)第三季度營收預(yù)期。

　　漂亮國WTI原油期貨上周五大幅收高，并在很大程度上挽回上周四近5%跌幅。

　　匯市

　　歐元：歐元/美元上周五上升，收報1.0914，漲幅0.61%。技術(shù)面上，匯價上行的初步阻力位于1.0944，進(jìn)一步阻力位于1.0973，關(guān)鍵阻力位于1.1033；匯價下行的初步支撐位于1.0855，進(jìn)一步支撐位于1.0795，更關(guān)鍵支撐位于1.0766。

　　英鎊：英鎊/美元上周五上升，收報1.2462，漲幅0.39%。技術(shù)面上，匯價上行的初步阻力位于1.2494，進(jìn)一步阻力位于1.2525，關(guān)鍵阻力位于1.2585；匯價下行的初步支撐位于1.2403，進(jìn)一步支撐位于1.2343，更關(guān)鍵支撐位于1.2312。

　　日元：美元/日元上周五下跌，收報149.58，跌幅0.73%。技術(shù)面上，匯價上行的初步阻力位于150.49，進(jìn)一步阻力位151.43，關(guān)鍵阻力位于152.07；匯價下行的初步支撐位于148.91，進(jìn)一步支撐位于148.27，更關(guān)鍵支撐位于147.33。

　　股市

　　上周五，由于市場繼續(xù)關(guān)注美聯(lián)儲的政策路徑，美股小幅收高，三大股指均連續(xù)第三周錄得漲幅。道指漲基本持平，報34947.28點；納指漲11.81點，漲幅為0.08%，報14125.48點；漲5.78點，漲幅為0.13%，報4514.02點。主要股指均連續(xù)第三周上漲。上周，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲2.2%，納斯達(dá)克指數(shù)上漲約2.4%，道指本周收盤上漲1.9%。這是道瓊斯指數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)自7月以來首次連續(xù)三周上漲，納斯達(dá)克指數(shù)自6月以來首次連續(xù)三周上漲。

　　上周五，歐洲股市上漲，受到金融和醫(yī)療保健股的提振，由于人們對央行明年將大幅降息的樂觀情緒日益增強，歐洲股市上周收高。泛歐斯托克600指數(shù)收市上漲4.55點，漲幅1.01%，報455.82點；德國DAX30指數(shù)收盤上漲133.84點，漲幅0.85%，報15920.45點；英國富時100指數(shù)收盤上漲92.72點，漲幅1.25%，報7503.69點；法國CAC40指數(shù)收盤上漲65.51點，漲幅0.91%，報7233.91點；歐洲斯托克50指數(shù)收盤上漲36.70點，漲幅0.85%，報4339.15點；西班牙IBEX35指數(shù)收盤上漲96.34點，漲幅1.00%，報9763.74點；意大利富時MIB指數(shù)收盤上漲218.90點，漲幅0.75%，報29477.00點。泛歐斯托克600指數(shù)所有板塊和主要交易所均上漲。

　　中國市場方面，截止上周五收市，滬指報3054.37點，漲0.11%，成交額為3286億元；深成指報9979.69點，漲0.25%，成交額為4981億元；創(chuàng)指報1986.53點，漲0.43%，成交額為2303億元。面上，復(fù)合集流體、先進(jìn)封裝、汽車零部件板塊漲幅居前，算力租賃、數(shù)據(jù)安全、教育板塊跌幅居前。

　　商品市場

　　現(xiàn)貨黃金上周五收跌0.03%，收報1980.65美元/盎司。COMEX 12月黃金期貨上周五收跌0.13%，收報1984.70美元/盎司。

　　現(xiàn)貨白銀上周五收跌0.1%，報23.715美元/盎司。COMEX 12月白銀期貨上周五收跌0.34%，收報23.852美元/盎司。

　　現(xiàn)貨鉑金上周五上升0.54%，報900.75美元/盎司；現(xiàn)貨鈀金上升1.31%，報1051.25美元/盎司。鉑金期貨下跌0.12%，報901.7美元/盎司。鈀金期貨上升0.89%，報1058.90美元/盎司。

　　紐約商品交易所12月交割的西德州中質(zhì)原油（WTI）期貨價格上周五上升2.99美元，漲幅為4.1%，收于75.89美元/桶。1月交割的布倫特原油期貨價格上升3.19美元或4.1%，收報80.61美元/桶。

　　英國《金融時報》報導(dǎo)，石油輸出國組織及其盟友(即OPEC )可能會在11月26日會議上決定進(jìn)一步減產(chǎn)。該消息傳出后提振油價。Sevens Report Research聯(lián)合編輯 Tyler Richey表示，上周五消息沒那么悲觀，所以推動油價反彈。

　　加密貨幣

　　上周五(11月17日)，比特幣的價格今年已上漲120%，大多數(shù)分析師預(yù)計近期將進(jìn)一步上漲。他們指出，預(yù)計漂亮國證券交易委員會 (SEC) 將很快批準(zhǔn)一個或多個比特幣現(xiàn)貨交易所交易基金 (ETF)。與此同時，比特幣區(qū)塊鏈的挖礦獎勵將于明年4月減半。看漲的情況也得到了更廣泛的經(jīng)濟(jì)狀況的支持。

　　隨著全球通脹率的放緩，各國央行有了更多的空間來逐漸減緩貨幣政策的收緊。這種從緊政策的減緩可能導(dǎo)致更多資金流入加密貨幣市場。眾所周知，比特幣對全球流動性條件的變化非常敏感，當(dāng)市場流動性增加時，比特幣往往會上漲。

　　周一(11月20日)關(guān)注重點（北京時間）：

　　15:00德國10月生產(chǎn)者物價指數(shù)

　　18:00歐元區(qū)9月季調(diào)后建筑業(yè)產(chǎn)出

　　18:00歐元區(qū)9月工作日調(diào)整后建筑業(yè)產(chǎn)出

　　21:00加拿大全國經(jīng)濟(jì)信心指數(shù)(至1117)

　　23:00漂亮國10月諮商會領(lǐng)先指標(biāo)