國際現貨黃金周四（10月5日）下跌，美市盤中最低下探至1266.50美元/盎司，盤中已破1270關口，金價一路走低。周四公布的美國經濟數據提振了美元，并增強了美國的利率將會上漲的預期。數據顯示，8月貿易逆差收窄，貨物和服務出口上升到兩年半的高點，而初請失業金下降超過預期；美國8月工廠訂單月率表現好于預期，核心資本訂單也錄得增加，數據公布后，美元指數強勢上漲；美股繼續創新高，美債也繼續上漲。
　　
　　分析師稱，目前市場正在把重點放在加息預期上，股市、美元和債券收益率一直在上漲，潛在稅改帶來的利好及12月加息預期增強了市場信心。費城聯儲備銀行主席哈克表示今年應再次加息，明年將加息三次。較高的利率通常會提振美元和債券收益率增加了，加大無收益的黃金的壓力。考慮到12月市場加息的可能性，瑞銀已將2017年黃金平均預測價從1300美元/盎司下調至1270美元/盎司，但黃金市場不會出現大的拋售，而美元也有可能會走弱。黃金現在仍處于關鍵技術支撐位上，按理說市場下修已經結束，但現在這個跡象還不明顯。黃金自九月初觸及1357.54美元/盎司后，即一年多以來的最高點后已回落約6%。從日線圖看，金價已跌破百日均線即1272美元/盎司附近的支撐位，將進一步考驗1260關口。
　　
　　周四走勢表述
　　
　　國際現貨黃金周四（10月5日）亞市早盤開于1274.31美元/盎司后，金價窄幅盤整，成交清淡。歐市金價震蕩上漲，錄得日內高點1279.02美元/盎司后轉跌。美市金價延續跌勢，震蕩下行，空方控盤，不斷刷新前低，錄得日內低點1266.50美元/盎司后小幅反彈，終收于1267.90美元/盎司。
　　
　　國際現貨黃金周四（10月5日）亞市早盤開于1274.31美元/盎司，最低下探1266.50美元/盎司，最高上漲至1279.02美元/盎司，收于1267.90美元/盎司，下跌6.41美元，跌幅0.5%。
　　
　　基本面利好因素：
　　
　　1.周三（10月4日）素有小非農之稱的ADP就業報告出爐。數據顯示，美國9月就業人數增加13.5萬人，低于彭博此前預期的15.1萬人，且顯著低于8月份的23.7萬，創2016年10月以來最小增幅。
　　
　　2.美國商務部最新公布的數據顯示，美國8月個人消費支出環比增長0.1%；個人收入環比上升0.2%，都符合預期。8月美國消費支出降溫，因汽車購買減少，部分反映了哈維颶風的影響。數據顯示，美國8月核心PCE物價指數年率增長1.3%，為2015年11月以來最低水平，連續第六個月回落，是兩年來最差表現。
　　
　　3.美國勞工部周四公布的數據顯示，美國上周初請失業金人數增加1.2萬人，至27.2萬人；此外初請失業金人數四周均值增加到27.775萬人，為2016年2月以來最高，因為在遭受颶風伊瑪襲擊之后，南部的佛羅里達州和佐治亞州的申請人數上升
　　
　　4.周三（9月27日）公布的美國8月成屋簽約銷售指數月率下跌2.6%，不及前值和預期。
　　
　　基本面利空因素：
　　
　　1.周四公布的美國經濟數據提振了美元，并增強了美國的利率將會上漲的預期。數據顯示，8月貿易逆差收窄，貨物和服務出口上升到兩年半的高點，而初請失業金下降超過預期；美國8月工廠訂單月率表現好于預期，核心資本訂單也錄得增加，
　　
　　2.周三（10月4日）公布的美國9月ISM非制造業指數59.8，創2005年8月以來最高和有紀錄以來第三高，明顯脫離了7月時的近一年低位，顯示美國經濟在遭遇颶風后的活力。
　　
　　3.周一（10月2日）公布的美國9月ISM制造業PMI物價指數為60.8；高于前值58.8和預期58；刷新2011年5月以來新高；美國9月ISM就業指數刷新2011年6月以來新高。
　　
　　4.商務部周四公布的數據顯示，美國第二季度經濟增速略有上修，但并未改變經濟由消費者驅動，同時又得到企業支出貢獻的大局。美國商務部最新的報告顯示，美國第二季度實際GDP年化季終值為3.1%，好于預期的3%，為2015年初以來最好表現。
　　
　　后市展望
　　
　　1 Kitco 上周五（9月29日）發布的每周黃金調查顯示，在針對專業人士的調查中，有15人參與了調查，8人或53%認為本周黃金會上漲，6人或40%認為本周黃金會下跌，1人或7%預計將盤整。市場參與者中包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術分析師。同時，有787名普通投資者參與了投票，453人或58%認為黃金將下跌；另有250人或32%認為黃金將會上漲，而84人或11%認為黃金將盤整。
　　
　　2.位于哥本哈根的盛寶銀行商品策略主管Ole Hansen說?“市場正在把重點放在加息，股市、美元和債券收益率一直在上漲，潛在稅收協議和12月加息預期增強。”Hansen表示，黃金在本周早些時候發現了關鍵的技術支持。他說“現在市場正在尋找可以鞏固的數據，下修已經結束，但到目前為止，我們還沒有真正看到。”
　　
　　3.瑞銀金屬策略師Joni Teves在報告中稱，瑞銀已將2017年黃金平均預測從1300美元/盎司下調至1270美元/盎司，考慮到12月市場加息的可能性，“談及這一點，我們并沒有預見到會有一個激進的拋售，無論如何，我們預期利率將保持良性和美元也會走弱。”
　　
　　4.商品經紀商SP Angel在周四（10月5日）發布的報告中稱，中國買家下周可能會從一周的假期回來時，低廉的黃金價格可能會推動買盤。現在，黃金市場正在等待周五將公布的美國非農就業數據，看其如何影響美元指數，投資者預計這些數據將反映在哈維和伊爾瑪颶風爆發后的影響，新工作崗位料將會減少。
　　
　　5.加拿大銀行行CIBC在周四（10月5日）發布的報告中稱，自從美聯儲預期維持收緊貨幣政策以來，黃金進入年底將會走弱。“隨著美聯儲在今年年底前繼續加息，市場對美聯儲收緊態度依然低估，因此可能夸大了美元進一步貶值的空間，實際上黃金價格一直對美國短期利率的預期走勢特別敏感，以及明年春季由耶倫和其他委員推進的進一步加息，可能會使黃金下跌至接近1250美元/盎司的水平，這是2018年的年末目標。到2019年底可能會跌至1225美元/盎司。”
　　
　　6. 資訊網站Economies.com在周四（10月5日）發布的報告中稱，金價重新測試關鍵阻力位1281.17美元/盎司并持穩在其下方，保持日內看跌的趨勢仍然 有效，50日均線繼續提供負面支撐，將跌至下一個目標位1263.15美元/盎司。若下破上述價位，將把金價直接推低至1240.85美元/盎司；若上破1281.17美元/盎司，黃金將重拾升勢，上漲至目標起始位1299.20美元/盎司。
　　
　　周五重點關注
　　
　　20:30 美國9月失業率
　　
　　美國9月季調后非農就業人口(萬人)
　　
　　22:00 美國8月批發銷售月率
　　
　　中國 韓國繼續休市