“人民幣匯率波幅擴大了，對咱老百姓有什么影響？是不是應該趕緊去換點兒美元？以后買外匯理財產品是不是風險大了？”昨日，聽說了人民幣對美元匯率單日波幅由1%擴至2%的消息，市民李波蘭一早就前往銀行找理財師，提出了一連串的問題。
　　
　　從今天起，人民幣對美元匯率單日波幅由1%擴至2%，中國人民銀行在上周六晚間發布了相關公告。雖然看似有些專業，但實際上這一消息與普通消費者息息相關。無論是購買外匯理財產品，還是出國留學、旅游，一些潛移默化的改變即將發生。
　　
　　交易：
　　
　　1萬美元最高差出2440元
　　
　　央行的公告顯示，銀行間即期外匯市場人民幣對美元交易價浮動幅度由1%擴大至2%，即每日銀行間即期外匯市場人民幣對美元的交易價，可在中國外匯交易中心對外公布的當日人民幣對美元中間價上下2%的幅度內浮動。
　　
　　“交易價”和“中間價”是兩個截然不同的概念。央行每天會制定人民幣對美元中間價，并由中國外匯交易中心對外公布。以這個中間價作為基礎，銀行可以根據對美元外匯的不同需求，在上下2%的浮動范圍內，制定現匯交易價格。這意味著銀行之間的交易價產生的差距，最大可能達到4%。
　　
　　假設某日央行制定的人民幣對美元中間價為6.1，即1美元兌人民幣6.1元，那么按照上下2%的浮動范圍，銀行確定的交易價最高可能達到6.222元；最低則可能跌破6元，達到5.978元。如果在這天進行1萬美元兌換成人民幣的交易，最高可換得62220元，最低則只能換得59780元，兩者之間有著2440元的差距。
　　
　　時點：
　　
　　如要換美元不妨等一等
　　
　　在這種背景之下，消費者前往銀行換匯選擇的時間點，成為了一個重要的考量因素。那么近期政策實施之后，美元和人民幣之間的兌換是不是一個好時機？
　　
　　“如果說現在用人民幣購買美元，并不是一個好的時機。”北京銀行私人銀行部高級投資顧問董毓琨表示，2013年人民幣匯率呈現單邊升值的趨勢，一些套利資金和國際熱錢為了賭人民幣升值，大量進入中國企圖套利。而從今年年初至今，匯價貶值速度比較快，部分的套利資金為了避免投資損失暫且離場，同時加快了對于美元的需求，預計上半年人民幣匯率走勢依然將趨向于貶值。
　　
　　“在貶值通道里，后買美元當然要比先買美元付出更多人民幣，但下半年情況可能有所不同。”董毓琨認為，下半年人民幣匯率有機會慢慢回升到基本面。“所以有換美元需求，但并不著急的消費者不妨等一等。而反過來說，持有美元想要換成人民幣的消費者，近期可以關注匯率，適當兌換。”
　　
　　交通銀行金融研究中心負責人表示，當前我國經濟存在一定下行壓力，美國縮減QE改變全球資本流向，短期內人民幣匯率可能繼續呈小幅貶值態勢。但鑒于我國經濟總體將保持平穩運行，世界經濟溫和復蘇也有利于貿易恢復，國際收支順差盡管趨于收窄但仍會維持一定時期，中長期看人民幣仍將保持小幅升值，但波動會進一步加大。
　　
　　理財：
　　
　　波幅擴大不影響預期收益
　　
　　原本持續低迷的外幣理財產品近日驟然升溫，收益率節節攀升。部分外匯理財產品的收益率已經在5%以上，最高的年化收益率達到了8%，超過了多數人民幣理財產品。人民幣匯率波幅擴大，是不是意味著外匯理財產品的收益也會跟著有比較大的波動？
　　
　　董毓琨表示，外匯理財產品的預期收益率與人民幣匯率的波動沒有直接關系。“假設消費者今天購買了一款國內銀行發行的澳元理財產品，時限為3個月，其收益率主要是根據澳元在市場上所能獲取到的收益，跟人民幣的匯率波動并沒有直接的關系。”
　　
　　但是，在這款3個月的理財產品到期之后，消費者的換匯時間點同樣需要考慮。
　　
　　“簡單說，澳元理財產品其收益的是澳元，但澳元對人民幣的匯率又是與美元對人民幣匯率密切相關的。”董毓琨表示，消費者購買外匯理財產品，如果要規避大幅匯率波動風險，同樣應該像換匯一樣，結合中長期匯率走勢，選擇相應時限的理財產品。
　　
　　此外，中信銀行理財師建議，一般來說，外幣類理財產品的收益率高于該幣種的存款利率，所以投資者如果對外幣有持續需求，如海外求學或計劃移民等，可適當購買該外匯的理財產品，以規避該幣種日后進一步升值。
　　
　　企業：
　　
　　必須豐富應對匯兌風險手段
　　
　　當人民幣的匯率波動變大，涉及外貿的企業自然免不了會受到影響。董毓琨表示，最近人民幣的貶值對出口企業是利好，因為這意味著中國的生產成本降低；而進口企業則并非如此，因為國外用美元報價的產品變貴了。當然，單純的人民幣匯率一日內走勢，對企業影響較小，企業需要考慮人民幣匯率變動的中長期走勢。
　　
　　隨著未來人民幣對美元匯率波動幅度變大，我國企業在外匯上的避險能力必須提高。早在去年上半年，兗煤澳洲公司單匯兌損失一項就達31億元，占了公司虧損的大部分。由于澳元對美元的匯率下降，兗州煤業澳大利亞子公司的美元貸款產生了匯兌損失，將盈利的希望化為泡影。
　　
　　“縱觀國際市場，匯率變動是個很正常的現象，例如去年安倍政府實施量化寬松以來日元貶值超20%，自去年7月份以來，英鎊對美元升值幅度超過10%。”董毓琨表示，中小企業本身也缺乏應對匯率變動風險的能力和有效的工具。企業應當認識匯兌風險，積極開發一些門檻較低、操作容易的匯兌風險工具。企業管理匯兌風險手段必須更加豐富，應對匯率波動的靈活性也需要進一步增強。