另類資產(chǎn)投資研究企業(yè)Preqin周二表示，2011年年初，全球主權(quán)財(cái)富基金管理資產(chǎn)總額增加11%至3.98萬億美元，并已開始加大在私募股權(quán)、基礎(chǔ)設(shè)施和房地產(chǎn)領(lǐng)域的投資。

　　所謂“主權(quán)財(cái)富基金”，指由一些主權(quán)國家政府所擁有和主導(dǎo)、用于長期投資的金融資產(chǎn)或基金，一般由專門的政府投資機(jī)構(gòu)管理。其來源多為自然資源出口或外匯儲(chǔ)備的盈余。

　　Preqin對2011年主權(quán)財(cái)富基金所作研究顯示，目前全球主權(quán)財(cái)富基金的資產(chǎn)管理總額約達(dá)到4萬億美元，2010年管理資產(chǎn)總額連續(xù)第二年增長11%。盡管全球金融環(huán)境極具挑戰(zhàn)性，2010年的主權(quán)財(cái)富基金對另類資產(chǎn)投資的比例仍有所上升。

　　在另類資產(chǎn)投資項(xiàng)目上，主權(quán)財(cái)富基金是最大也是最重要的投資者之一。相比其他投資者，主權(quán)財(cái)富基金的投資持續(xù)時(shí)間更長，而且通常都無需負(fù)債。因此，這些基金更有能力將投資組合中較大比重的資金用于長期的另類投資。

　　報(bào)告顯示，今年年初，主權(quán)財(cái)富基金將大約有61%資金投資于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，而2010年這一數(shù)據(jù)為47%。同時(shí)，這些基金對房地產(chǎn)投資力度也不斷加大，從51%上升到56%，對私募股權(quán)的投資力度也從55%升至59%。對于對沖基金，主權(quán)財(cái)富的投資比例仍然維持在36%左右。

　　2011年年初，主權(quán)財(cái)富基金的管理資產(chǎn)總額從2010年的3.59萬億美元飆升至3.98萬億美元。但一些主權(quán)財(cái)富基金受到資本撤出的限制——俄羅斯的儲(chǔ)備基金被用來平衡2010年的聯(lián)邦預(yù)算，而現(xiàn)在它的總資產(chǎn)已由2010年年初的605億美元下跌至254億美元。

　　Preqin指出，當(dāng)前中東和北非的騷亂可能將引起利比亞當(dāng)局對未來投資政策的分歧。在過去數(shù)年中，700億美元的主權(quán)財(cái)富基金很大程度上被用來管理利比亞的石油收入，但如今該國的政局變動(dòng)可能會(huì)導(dǎo)致投資政策作出相應(yīng)改變。與此同時(shí)，阿爾及利亞和巴林的主權(quán)財(cái)富基金也將受到影響。

　　Preqin預(yù)計(jì)，2011年投資于另類資產(chǎn)的主權(quán)財(cái)富基金比重可能會(huì)進(jìn)一步上升，因?yàn)檫@些基金正在尋求更高的回報(bào)和多元化投資。

　　2011年P(guān)reqin主權(quán)財(cái)富基金報(bào)告主編Sam Meakin表示：“隨著全球經(jīng)濟(jì)趨于穩(wěn)定，許多先前因經(jīng)濟(jì)衰退而暫緩資產(chǎn)多樣化策略的主權(quán)財(cái)富基金，目前已重啟這一多樣化舉措。我們預(yù)計(jì)主權(quán)財(cái)富基金在另類投資項(xiàng)目的數(shù)量和數(shù)額上更加多元化，并在來年保持增長的勢頭。主權(quán)財(cái)富基金擁有的巨額資產(chǎn)管理總額，對所有資產(chǎn)管理者而言都是一個(gè)重要的資金來源�！�