經(jīng)過(guò)四年的精心籌備、一年的安全運(yùn)行，2010年我國(guó)股指期貨市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了平穩(wěn)開(kāi)局。面對(duì)股指期貨這一新市場(chǎng)，作為一家新交易所，中國(guó)金融期貨交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)本所）在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的正確領(lǐng)導(dǎo)和統(tǒng)一部署下，切實(shí)按照“以平穩(wěn)推出和安全運(yùn)行為首要目標(biāo)，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)投資者有序參與，不追求交易量和活躍程度，逐步發(fā)揮市場(chǎng)功能”的上市指導(dǎo)思想和“高標(biāo)準(zhǔn)、穩(wěn)起步、強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、重功能、促發(fā)展”的十八字方針，結(jié)合股指期貨市場(chǎng)的特征，把自律管理作為全所最重要的業(yè)務(wù)之一，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線(xiàn)，扎實(shí)做好市場(chǎng)一線(xiàn)監(jiān)管，切實(shí)維護(hù)“三公”原則，自律監(jiān)管取得顯著效果，實(shí)現(xiàn)了股指期貨平穩(wěn)上市和安全運(yùn)行的預(yù)期目標(biāo)。

    一、完善業(yè)務(wù)制度規(guī)則，加大監(jiān)管資源投入，深化自律監(jiān)管基礎(chǔ)

    本所致力于構(gòu)建科學(xué)完善的業(yè)務(wù)制度和規(guī)則體系，在廣泛借鑒股指期貨制度規(guī)則的國(guó)際慣例和我國(guó)商品期貨發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，初步建立了包括股指期貨開(kāi)戶(hù)、交易、結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)控制、異常交易監(jiān)控和紀(jì)律處分等制度在內(nèi)的適應(yīng)我國(guó)股指期貨市場(chǎng)起步階段的業(yè)務(wù)制度和規(guī)則體系，持續(xù)提升業(yè)務(wù)規(guī)則制定過(guò)程的公開(kāi)化、透明化和規(guī)范化，不斷加大人員、技術(shù)等監(jiān)管資源的投入，夯實(shí)組織市場(chǎng)運(yùn)行和履行自律監(jiān)管職責(zé)的基礎(chǔ)。

    （一）制定完善交易規(guī)則及相關(guān)實(shí)施細(xì)則，建立投資者適當(dāng)性制度和異常交易監(jiān)控制度，構(gòu)建適應(yīng)市場(chǎng)起步階段的業(yè)務(wù)制度和規(guī)則體系

    2007年6月27日，本所首次發(fā)布股指期貨交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則，交易所層面的業(yè)務(wù)規(guī)則正式確立。此后兩年多時(shí)間里，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的正確領(lǐng)導(dǎo)下，本所依托仿真交易平臺(tái)，對(duì)股指期貨交易、結(jié)算和風(fēng)險(xiǎn)控制等主要制度進(jìn)行了反復(fù)評(píng)估和完善。美國(guó)次貸危機(jī)發(fā)生后，本所跟蹤境外主要期貨市場(chǎng)監(jiān)管制度的最新動(dòng)向和發(fā)展趨勢(shì)，并結(jié)合我國(guó)資本市場(chǎng)的基礎(chǔ)性制度建設(shè)進(jìn)展，對(duì)業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行了全面修訂。

    一是為確保市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，進(jìn)一步提高風(fēng)險(xiǎn)管理要求，完善最低交易保證金、持倉(cāng)限額、大戶(hù)報(bào)告和強(qiáng)制減倉(cāng)等相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理制度。二是為進(jìn)一步加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管、更好保護(hù)投資者合法權(quán)益，強(qiáng)化會(huì)員資格、客戶(hù)交易行為管理、程序化監(jiān)管等相關(guān)監(jiān)管要求和措施。三是為充分發(fā)揮股指期貨風(fēng)險(xiǎn)管理和價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能、更好服務(wù)于現(xiàn)貨市場(chǎng)，進(jìn)一步優(yōu)化交易編碼、套期保值、信息披露等制度安排。

    2010年2月20日，本所發(fā)布滬深300股指期貨合約和修訂后的交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則。至此，滬深300股指期貨合約規(guī)則全部建立，法規(guī)制度體系基本完備。

    與此同時(shí)，本所結(jié)合股指期貨的產(chǎn)品特征和風(fēng)險(xiǎn)特性，創(chuàng)立了系統(tǒng)性的股指期貨投資者適當(dāng)性制度，并根據(jù)產(chǎn)品上市后的市場(chǎng)發(fā)展形勢(shì)要求，及時(shí)建立異常交易監(jiān)控制度，不斷構(gòu)建適應(yīng)股指期貨市場(chǎng)特征的制度體系。

    在制定和修訂具體業(yè)務(wù)規(guī)則過(guò)程中，本所嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)規(guī)定和要求，規(guī)范立項(xiàng)、起草、意見(jiàn)征求、審議、報(bào)告和報(bào)批等各操作環(huán)節(jié)，確保業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)范性、透明性，提高科學(xué)性和可執(zhí)行性。

    （二）加大人員、技術(shù)等監(jiān)管資源投入，強(qiáng)化監(jiān)查部門(mén)履職能力

    在人員配備上，本所不斷增加監(jiān)查部門(mén)力量，在崗工作人員數(shù)量增加2倍。在開(kāi)展股指期貨投資者適當(dāng)性制度等各項(xiàng)重點(diǎn)業(yè)務(wù)時(shí)，積極抽調(diào)所內(nèi)各部門(mén)骨干、聘請(qǐng)所外律師和注冊(cè)會(huì)計(jì)師等專(zhuān)業(yè)人才配合參與。

    在技術(shù)支持上，為滿(mǎn)足一線(xiàn)監(jiān)管的新需求，本所不斷優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)、跨市場(chǎng)信息平臺(tái)、大戶(hù)報(bào)告系統(tǒng)、會(huì)員客戶(hù)管理系統(tǒng)等各類(lèi)技術(shù)系統(tǒng)功能。

    本所通過(guò)加大人員和技術(shù)的投入，進(jìn)一步強(qiáng)化監(jiān)查部門(mén)履行實(shí)時(shí)監(jiān)控、異常交易行為處置、案件調(diào)查、跨市場(chǎng)監(jiān)管協(xié)作、會(huì)員合規(guī)檢查與市場(chǎng)分析等各項(xiàng)職能的能力。

    二、科學(xué)設(shè)計(jì)，嚴(yán)格落實(shí)投資者適當(dāng)性制度，保護(hù)投資者合法權(quán)益

    股指期貨投資者適當(dāng)性制度是確保股指期貨平穩(wěn)推出、安全運(yùn)行，保護(hù)投資者合法權(quán)益的重要制度創(chuàng)新。2006年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)就提出探索研究合格投資者制度。隨著股指期貨籌備工作逐步深化，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)下，本所在吸收國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，立足我國(guó)資本市場(chǎng)的階段性特點(diǎn)，經(jīng)過(guò)反復(fù)論證、試點(diǎn)完善，逐步建立健全了股指期貨投資者適當(dāng)性制度。股指期貨推出后，本所投入大量監(jiān)管資源，強(qiáng)化督導(dǎo)檢查，確保制度落到實(shí)處。股指期貨上市以來(lái)的運(yùn)行情況表明，這一制度是股指期貨市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行的重要保障。

    （一）科學(xué)設(shè)計(jì)，周密安排，建立股指期貨投資者適當(dāng)性制度

    股指期貨具有專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)、杠桿高、風(fēng)險(xiǎn)大的特點(diǎn)，不適合一般投資者廣泛參與，客觀上要求參與者具備較高的專(zhuān)業(yè)水平、較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，需要建立與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)特征相匹配的投資者適當(dāng)性制度。借鑒境內(nèi)外投資者適當(dāng)性制度實(shí)踐，根據(jù)股指期貨的產(chǎn)品特征和風(fēng)險(xiǎn)特性，股指期貨投資者適當(dāng)性制度的理念被界定為：貫徹將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷(xiāo)售給適當(dāng)?shù)目蛻?hù)的原則，通過(guò)加強(qiáng)期貨公司和從事中間介紹業(yè)務(wù)證券公司開(kāi)戶(hù)環(huán)節(jié)的監(jiān)管，要求中介機(jī)構(gòu)充分了解自己的客戶(hù)，將硬性指標(biāo)和彈性指標(biāo)相結(jié)合，綜合評(píng)估投資者對(duì)股指期貨的認(rèn)知程度、接受程度和風(fēng)險(xiǎn)承受程度，引導(dǎo)投資者理性參與股指期貨交易，從源頭上深化投資者風(fēng)險(xiǎn)教育。

    考慮到我國(guó)證券期貨投資者結(jié)構(gòu)和現(xiàn)狀，股指期貨投資者應(yīng)當(dāng)是“三有一無(wú)”的投資者�！叭�有”，即有經(jīng)濟(jì)實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力、有股指期貨基礎(chǔ)知識(shí)、有相關(guān)交易經(jīng)歷；“一無(wú)”，即不存在重大不良誠(chéng)信記錄、不存在法定禁止從事股指期貨交易情形。在具體指標(biāo)設(shè)定時(shí)，綜合考慮了投資者的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、專(zhuān)業(yè)知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力等因素。

    2008年10月至12月，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的組織下，本所從“指標(biāo)驗(yàn)證”和“制度完善”兩個(gè)角度出發(fā)，分三批組織58家期貨公司、607名自然人投資者（涉及商品期貨客戶(hù)、IB客戶(hù)、模擬交易客戶(hù)和股指期貨潛在客戶(hù)等）和21名法人投資者進(jìn)行了試點(diǎn)，并根據(jù)試點(diǎn)情況完善了制度設(shè)計(jì)方案。

    2010年2月，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于建立股指期貨投資者適當(dāng)性制度的規(guī)定（試行）》后，本所發(fā)布了《股指期貨投資者適當(dāng)性制度實(shí)施辦法（試行）》、《股指期貨投資者適當(dāng)性制度操作指引（試行）》，標(biāo)志著股指期貨投資者適當(dāng)性制度正式建立。

    （二）全面持久開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)檢查，嚴(yán)格貫徹落實(shí)股指期貨投資者適當(dāng)性制度

    在深入貫徹落實(shí)股指期貨投資者適當(dāng)性制度的過(guò)程中，本所切實(shí)推進(jìn)制度報(bào)備審核、現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)檢查等重點(diǎn)工作，通過(guò)外部監(jiān)管促進(jìn)會(huì)員內(nèi)部規(guī)范，將會(huì)員執(zhí)行適當(dāng)性制度由外在壓力轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)在動(dòng)力。

    1.及時(shí)跟蹤指導(dǎo)，完成報(bào)備審核。根據(jù)適當(dāng)性制度規(guī)定，本所第一時(shí)間發(fā)布制度報(bào)備審核指南，并通過(guò)提供范本和一對(duì)一溝通的方式指導(dǎo)會(huì)員，推動(dòng)會(huì)員盡快熟悉適當(dāng)性制度各項(xiàng)要求，完善相關(guān)工作制度。股指期貨開(kāi)戶(hù)啟動(dòng)前完成兩批共91家會(huì)員報(bào)備材料的審核，保證了開(kāi)戶(hù)工作順利啟動(dòng)。此后有序推進(jìn)多批會(huì)員的報(bào)備審核，截至2010年底，131家會(huì)員通過(guò)報(bào)備審核。

    2.根據(jù)開(kāi)戶(hù)情況，持續(xù)開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)檢查。督導(dǎo)檢查是貫徹落實(shí)適當(dāng)性制度的重點(diǎn)和要點(diǎn)，從股指期貨上市前后不同階段的實(shí)際情況出發(fā)，采取有針對(duì)性的策略和方法。股指期貨上市前，按照“全方位、廣覆蓋、持續(xù)深入”的原則，現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)檢查所有具備開(kāi)戶(hù)資格的會(huì)員及其營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，通過(guò)制定現(xiàn)場(chǎng)檢查指引和工作底稿、建立督導(dǎo)檢查日?qǐng)?bào)制度確保檢查質(zhì)量。股指期貨上市后，隨著開(kāi)戶(hù)數(shù)量穩(wěn)步增加、部分券商背景會(huì)員和IB證券營(yíng)業(yè)部獲得開(kāi)戶(hù)資格，及時(shí)分析開(kāi)戶(hù)特點(diǎn)變化、總結(jié)督導(dǎo)檢查經(jīng)驗(yàn)，緊緊圍繞“標(biāo)準(zhǔn)不降、程序不減、拓寬渠道、平穩(wěn)有序”的指導(dǎo)思想，采取“突出重點(diǎn)、以點(diǎn)帶面”的檢查策略和方法，實(shí)現(xiàn)由普查向重點(diǎn)檢查的轉(zhuǎn)變，集中力量檢查重點(diǎn)公司、重點(diǎn)客戶(hù)和重點(diǎn)問(wèn)題。

    3.現(xiàn)場(chǎng)指導(dǎo)會(huì)員公司，保證制度落實(shí)質(zhì)量。股指期貨上市前，本所派出12組50余人奔赴全國(guó)27個(gè)省市，完成對(duì)所有會(huì)員的檢查，累計(jì)檢查客戶(hù)3495人，約占總開(kāi)戶(hù)數(shù)的三成，涉及595家期貨營(yíng)業(yè)部；2010年全年共派出13組100多批1000余人次，累計(jì)檢查客戶(hù)9112人，占總開(kāi)戶(hù)數(shù)的16%，覆蓋131家期貨公司，平均每家3次，3次及以上的64家。

    針對(duì)督導(dǎo)檢查中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，本所指導(dǎo)期貨公司完善流程、強(qiáng)化責(zé)任，及時(shí)糾正偏差，對(duì)2家期貨公司采取書(shū)面警示紀(jì)律處分。

    三、做好實(shí)時(shí)監(jiān)控監(jiān)測(cè)，及時(shí)制止異常交易行為，及時(shí)查處違規(guī)行為

    一個(gè)健康規(guī)范的金融期貨市場(chǎng)，必然是標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格、監(jiān)管到位、查處及時(shí)的市場(chǎng)。針對(duì)股指期貨上市后出現(xiàn)的異常交易行為，本所及時(shí)明確認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)監(jiān)控，盡早防范風(fēng)險(xiǎn)隱患，并對(duì)異常交易行為采取適當(dāng)?shù)尼槍?duì)性處置措施。

    （一）建立異常交易行為監(jiān)控制度，明確判斷標(biāo)準(zhǔn)及措施

    在總結(jié)股指期貨上市初期典型異常交易行為的基礎(chǔ)上，本所制定發(fā)布了《期貨異常交易行為監(jiān)控指引（試行）》及配套監(jiān)管流程，探索實(shí)施“監(jiān)管關(guān)口前移”和“會(huì)員管理客戶(hù)”的理念。將自成交、頻繁報(bào)撤單等九種異常交易行為納入日常監(jiān)管范圍，并明確相應(yīng)的量化判斷標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管措施。其中，為抑制市場(chǎng)過(guò)熱情形，將日內(nèi)短線(xiàn)過(guò)度交易納入異常交易行為監(jiān)管。通過(guò)對(duì)異常交易行為的及時(shí)發(fā)現(xiàn)和制止，有效防范了異常交易行為進(jìn)一步發(fā)展為情節(jié)嚴(yán)重的違法違規(guī)行為。加強(qiáng)和細(xì)化會(huì)員的客戶(hù)管理職責(zé)和協(xié)同監(jiān)管義務(wù)，將會(huì)員逐步納入到期貨市場(chǎng)自律管理體系中，進(jìn)一步促動(dòng)會(huì)員管理客戶(hù)的主動(dòng)性，提升監(jiān)管工作效果。

    （二）加強(qiáng)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)監(jiān)控，及早防范風(fēng)險(xiǎn)隱患

    一是加強(qiáng)實(shí)時(shí)監(jiān)控，排查市場(chǎng)異動(dòng)。嚴(yán)密監(jiān)控市場(chǎng)變化，持續(xù)關(guān)注客戶(hù)交易行為，深入分析市場(chǎng)異動(dòng)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)隱患和違規(guī)動(dòng)向。二是強(qiáng)化信息監(jiān)管，監(jiān)測(cè)各類(lèi)信息，分析評(píng)估可能產(chǎn)生較大影響的傳聞傳言，及時(shí)排查引起盤(pán)中異動(dòng)的信息，積極防范信息型操縱。

    （三）采取針對(duì)性措施，及時(shí)制止、查處異常交易行為

    一是多次在上海、北京等地召開(kāi)會(huì)員單位座談會(huì)，及時(shí)提示異常交易行為的問(wèn)題，要求會(huì)員單位加強(qiáng)客戶(hù)管理，引導(dǎo)投資者理性參與。二是嚴(yán)肅查處各類(lèi)異常交易行為、違規(guī)行為。累計(jì)撥打警示電話(huà)484次，發(fā)出監(jiān)管函861份，對(duì)4名客戶(hù)采取限制開(kāi)倉(cāng)措施。

    四、積極探索，建立跨市場(chǎng)監(jiān)管協(xié)作機(jī)制，防范跨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)隱患

    股指期貨交易涉及股票市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)，兩個(gè)市場(chǎng)存在相互聯(lián)動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)傳遞的可能。為防范跨市場(chǎng)操縱和跨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)傳遞，保障股票市場(chǎng)和股指期貨市場(chǎng)的安全運(yùn)行和健康發(fā)展，2006年初，中國(guó)證監(jiān)會(huì)牽頭組織上海證券交易所、深圳證券交易所、本所、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心有限責(zé)任公司建立了跨市場(chǎng)監(jiān)管協(xié)作聯(lián)席會(huì)議制度，開(kāi)始對(duì)建立跨市場(chǎng)監(jiān)管協(xié)作制度進(jìn)行研究。

    2007年 8月13日，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署和協(xié)調(diào)下，五方在上海簽署了《股票市場(chǎng)與股指期貨市場(chǎng)跨市場(chǎng)監(jiān)管備忘錄》等相關(guān)文件，構(gòu)建起了包括信息交換機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、共同風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和聯(lián)合調(diào)查機(jī)制等在內(nèi)的四項(xiàng)跨市場(chǎng)聯(lián)合監(jiān)管協(xié)作機(jī)制。聯(lián)合監(jiān)管協(xié)議的簽署，標(biāo)志著股票市場(chǎng)和股指期貨市場(chǎng)跨市場(chǎng)監(jiān)管協(xié)作機(jī)制的框架正式確立。

    股指期貨上市前夕，本所與協(xié)作方進(jìn)一步深化、細(xì)化跨市場(chǎng)監(jiān)管協(xié)作的工作制度、業(yè)務(wù)流程，明確了業(yè)務(wù)聯(lián)系人，完善了跨市場(chǎng)信息交換系統(tǒng)。

    股指期貨上市后，本所與協(xié)作方每日進(jìn)行必要的市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)交換，全面掌握股指期貨市場(chǎng)與股票市場(chǎng)的運(yùn)行概況；及時(shí)交換重點(diǎn)監(jiān)控賬戶(hù)名單，跨市場(chǎng)監(jiān)控其交易行為；及時(shí)了解套�？蛻�(hù)的現(xiàn)貨交易情況，規(guī)范套保客戶(hù)的交易行為；與滬深證券交易所建立盤(pán)中綠色通道機(jī)制，第一時(shí)間通過(guò)電話(huà)溝通等方式，查找分析市場(chǎng)異動(dòng)原因，防范跨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和跨市場(chǎng)違規(guī)。此外，定期召開(kāi)跨市場(chǎng)監(jiān)管協(xié)作例會(huì)，交流期現(xiàn)兩市場(chǎng)運(yùn)行情況，分析可能出現(xiàn)的跨市場(chǎng)違規(guī)問(wèn)題，分享一線(xiàn)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，研究應(yīng)對(duì)跨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的措施。

    五、深入開(kāi)展投資者教育，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，樹(shù)立正確的投資理念

    投資者教育工作事關(guān)股指期貨上市成敗。在中國(guó)證監(jiān)會(huì)組織和指導(dǎo)下，本所自籌備以來(lái)多層次、全方位、持續(xù)開(kāi)展各種投資者教育活動(dòng)，分階段、有重點(diǎn)、廣渠道、多形式開(kāi)展輿論宣傳工作，對(duì)幫助廣大投資者了解股指期貨產(chǎn)品特性、熟悉業(yè)務(wù)規(guī)則、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)、樹(shù)立正確的投資理念，起到了十分重要的作用，也為股指期貨的順利上市營(yíng)造了良好的市場(chǎng)環(huán)境。

    （一）細(xì)分對(duì)象，以“把風(fēng)險(xiǎn)講夠、把規(guī)則講透”為主題，開(kāi)展形式多樣的培訓(xùn)活動(dòng)

    培訓(xùn)是投資者教育的重要途徑。按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于在股指期貨上市前集中和引導(dǎo)各方面力量著力抓好投資者專(zhuān)項(xiàng)培訓(xùn)的工作部署，本所與相關(guān)單位針對(duì)不同受眾特點(diǎn)設(shè)計(jì)差異化課程，建立起滿(mǎn)足市場(chǎng)不同需求的“教育超市”，投資者教育工作不斷向縱深推進(jìn)，從“基礎(chǔ)普及”向“深入提高”轉(zhuǎn)型，培訓(xùn)工作重心逐漸從普通投資者轉(zhuǎn)向?qū)�業(yè)投資者，從一般從業(yè)人員轉(zhuǎn)向業(yè)務(wù)骨干，初步形成了“層次分明，重點(diǎn)突出”的多層次立體式培訓(xùn)體系。

    一是針對(duì)不同投資者，開(kāi)展投資者教育培訓(xùn)活動(dòng)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和金融期貨知識(shí)普及。股指期貨籌備以來(lái)，本所與相關(guān)單位合作，將針對(duì)不同投資者的培訓(xùn)活動(dòng)納入常規(guī)籌備工作，舉辦各類(lèi)業(yè)務(wù)培訓(xùn)、巡回報(bào)告、專(zhuān)項(xiàng)培訓(xùn)、座談會(huì)、研討會(huì)，既有針對(duì)一般投資者的普及性培訓(xùn)活動(dòng)，如“股指期貨行”等，又有針對(duì)專(zhuān)業(yè)投資者的高端深入性培訓(xùn)，如“投資高級(jí)研修班”。二是加強(qiáng)從業(yè)人員業(yè)務(wù)培訓(xùn)，強(qiáng)化業(yè)務(wù)規(guī)則理解和風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)。股指期貨的籌備，推動(dòng)了期貨從業(yè)人員對(duì)金融期貨特別是股指期貨知識(shí)的認(rèn)識(shí)，增加了市場(chǎng)對(duì)金融期貨人才的需求，也顯現(xiàn)出對(duì)從業(yè)人員進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)的緊迫性。為強(qiáng)化對(duì)股指期貨業(yè)務(wù)規(guī)則理解和風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，本所與相關(guān)單位針對(duì)期貨市場(chǎng)從業(yè)人員、會(huì)員公司、證券公司、基金公司等不同市場(chǎng)機(jī)構(gòu)，開(kāi)展了不同形式的職業(yè)培訓(xùn)、業(yè)務(wù)培訓(xùn)。

    （二）制作豐富多彩的投資者教育產(chǎn)品，不斷豐富投資者教育內(nèi)容

    本所根據(jù)市場(chǎng)需要和股指期貨業(yè)務(wù)特點(diǎn)，不斷豐富投資者教育產(chǎn)品，積累了如模擬游戲、仿真交易、普及讀物等一批投資者喜聞樂(lè)見(jiàn)的股指期貨學(xué)習(xí)素材。為防范信息型違規(guī)，及時(shí)制作投資者教育手冊(cè)；不斷豐富和修訂股指期貨知識(shí)系列叢書(shū)，修訂和發(fā)放知識(shí)手冊(cè)、期貨辭典、光盤(pán)、插頁(yè)、海報(bào)等各類(lèi)投資者教育材料，出版發(fā)行《金融期貨》和《股指期貨套保與套利》等專(zhuān)業(yè)書(shū)籍；不斷豐富本所網(wǎng)站欄目，幫助其他網(wǎng)站建立股指期貨投資者教育專(zhuān)區(qū)，注重網(wǎng)絡(luò)媒體的傳播力量。

    開(kāi)業(yè)以來(lái)，股指期貨市場(chǎng)總體運(yùn)行平穩(wěn)，市場(chǎng)交投較為活躍，期現(xiàn)貨價(jià)格聯(lián)動(dòng)性較好，市場(chǎng)功能逐步發(fā)揮，但總體上市場(chǎng)還處于運(yùn)行的初級(jí)階段。本所將抓住期貨市場(chǎng)由量的積累到質(zhì)的提升轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時(shí)期，夯實(shí)基礎(chǔ)，嚴(yán)格監(jiān)管，不斷鞏固自律監(jiān)管效果，提高自律監(jiān)管水平，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線(xiàn)，全力維護(hù)市場(chǎng)“三公”原則，保護(hù)投資者合法權(quán)益，實(shí)現(xiàn)股指期貨市場(chǎng)持續(xù)健康穩(wěn)定運(yùn)行，更好地服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展。